[請益] 為什麼記憶體估值比做HDD的還低?

作者googstar (股大濕)

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標題[請益] 為什麼記憶體估值比做HDD的還低?

時間Tue Oct 6 15:44:08 2026

做HBM DRAM NANDFLASH 的FPE5~7倍毛利85%以上被歸類在週期股主力作HDD的毛利50% FPE20倍屬於成長股估值一般來說毛利越高代表越缺貨或技術力越高表示越趨向於成長股才對結果市場整個倒過來是什麼情況 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.246.17.93 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1791272650.A.5D9.html

推 m9103232 : 牙科買很多喔 10/06 15:45

推 k6991652 : 記憶體被嚴重低估卡哇要團結！ 10/06 15:45

推 possible322 : 因為散戶太多 10/06 15:46

推 aimgel : 主力說得算不服自己拉 10/06 15:46

→ Jaspercool : 寡占啊 HDD 就那三間有辦法做而已中國現在也沒辦 10/06 15:47

→ Jaspercool : 法做HDD了 10/06 15:47

推 m9103232 : 8/31，abcd調整，這個穴就沒用啦 10/06 15:48

→ aloness : HDD有音圈馬達等磁性材料，也是稀土正相關 10/06 15:48

推 aaa80563 : 因為送分題賺錢很簡單大家上車 10/06 15:48

→ aloness : 上游被中國綁死，主力廠想擴產有難度 10/06 15:49

→ kivan00 : 嫌低你可以把市場的現貨全掃回家要當盤子你自己當 10/06 15:49

→ bnn : 你生AI廢片記憶體重複使用只是跑快點生多隻吃HDD量 10/06 15:50

→ bnn : 你生個一千部一萬部就實打實的HDD存著需求 10/06 15:51

→ Brioni : 那SSD又是怎麼回事？實打實不是這樣吧 10/06 15:53

推 nisi0773 : 因為你買了也有別的個股估值很低的怎沒見你在關心 10/06 15:53

噓 m4vu0 : 就是賭博。不是員工不用看基本面啦。 10/06 15:54

→ stock168 : 再腰斬一次就會開始說鬼故事炒上去了 10/06 15:56

推 marlboro1527: 卡哇今天很撐了喇不要怕！ 10/06 15:56

→ ll1117 : 你也說了估值，就是估啊 10/06 15:57

→ reallurker : 因為當前記憶體產能其實能瘋狂出貨儲存反而無法 10/06 15:57

→ ll1117 : 記憶體再磨一陣子也是會動的，放心 10/06 15:57

→ marlboro1527: 卡哇市場憂心的是爆產能吧，所以ai要跌先看卡哇， 10/06 15:58

→ marlboro1527: 都第一個反應 10/06 15:58

→ reallurker : 等於反應市場預估在半年左右記憶體產能就能顯著提升 10/06 15:58

→ reallurker : 而且現在都在觀望openai跟Anthropic IPO是否過關 10/06 16:00

→ ultima0119 : 華西街：我說多少就是多少，有意見？ 10/06 16:00

→ reallurker : 只要有一方不如預期明年會有大震盪 10/06 16:00

推 jeffrey0401 : 因為記憶體over 99華崩電 10/06 16:03

推 arnold3 : 記憶體是週期股阿硬碟是壟斷 10/06 16:06

推 pp520 : 因為記憶體大家都在擴產，沒人想當最後一棒 10/06 16:08

推 ohlong : 現在跑本地超大模型低標64g了 10/06 16:11

推 Eide : https://i.imgur.com/vlWX6j3.jpeg 10/06 16:11

→ ohlong : 以現在進化的速度往128g跑遲早的事 10/06 16:11

→ fallinlove15: 因為華爾街有病 10/06 16:13

→ fallinlove15: 你不用想得太複雜估值邏輯本質就是一群玩錢玩到沒 10/06 16:14

→ fallinlove15: 事幹然後搞出的東西 10/06 16:14

→ fallinlove15: 你看看老黃被唱衰幾年了股價掛在那轉人家現在也 10/06 16:15

→ fallinlove15: 是每年打破預估然後呢股價還是繼續爛 10/06 16:15

推 ok020402 : 小弟很早進場就我個人觀點記憶體老早脫離循環股的 10/06 16:22

→ ok020402 : 名字了但是記憶體是難得一堆散戶老早就進場導致法人 10/06 16:22

→ ok020402 : 根本不想拉盤或給高本益比讓散戶爽還有的洗呢不洗 10/06 16:22

→ ok020402 : 掉不會拉盤 10/06 16:22

推 bear753951 : 記憶體大家都在擴產，硬碟就沒人擴產 10/06 16:22

推 AndyMAX : 華西街都知道記憶體在飢餓行銷 10/06 16:22

噓 m4vu0 : 還在景氣循環股？你先定義什麼是景氣循環股再說 10/06 16:27

推 qwe78971 : HBM 不好說 DRAM 那種就別瞎扯了 10/06 16:31

推 HiuAnOP : HDD做到倒光啦所以景氣週期小很多了 10/06 16:31

→ EIngXuan : 檔案越精美，HDD需求就越高 10/06 16:32

推 robinlee : 我賭NOR FLASH會更缺 99華崩 10/06 16:32

推 sdhpipt : 硬碟是末代產品了沒有人願意賠錢賣沒有人逆週期投 10/06 16:32

→ sdhpipt : 資擴產就像做傳真機的現在毛利很不錯 10/06 16:33

→ sdhpipt : 如果是2000年硬碟產業超級競爭不輸記憶體的 10/06 16:34

→ bndan : 使用範圍問題硬碟產業本來已經慢慢走向便宜+專業備 10/06 16:35

→ bndan : 存專用的"零件" 這一塊SSD沒有絕對優勢... 10/06 16:36

→ bndan : 所以市場雖然量不算小但範圍小很多買家類型就那幾 10/06 16:37

→ bndan : 種長期來說就是吃不飽餓不死的產業在這情況基本上 10/06 16:37

→ bnn : 下一個階段就越來越難忍受HDD讀寫速度啦檔案太大 10/06 16:37

→ bndan : 用傳產看待差不多..會有穩穩的收益但沒擴大可能(AI 10/06 16:37

→ bndan : 爆發帶動資料中心和雲端服務需求之前) 10/06 16:38

推 a2080259 : 其實hbm跟其他也不應該擺在一起比哈 10/06 16:48

→ bird1st : HBM跟DDR5的前端是一樣的 HBM越多另一個就越少 10/06 16:51

推 joyeszhang : 成長就見頂了一輩子漲價喔？ 10/06 16:53

推 cool10528 : 便宜讓你買還不貸款all in嗎 10/06 17:00

推 fatb : 我在想會不會是50%->85%比較有可看性 10/06 17:01

→ fatb : 尊重市場如果你覺得市場不對買爆讓市場幫你抬轎 10/06 17:02

推 zxcv100 : 現在估值就過低遲早校正回歸 10/06 17:13

推 s454666 : 你可以花錢把它拉漲停 10/06 17:13

→ Jaspercool : 如果你擴產毛利還能長期維持在70% 那估值確實太低 10/06 17:24

→ IDJocl4 : 委屈了 10/06 17:44

→ bndan : 別說擴產了哪怕是縮產都一定能維持70%多久 = = 10/06 17:54

推 henrylin8086: DRAM只是貴，但不缺 10/06 18:14

推 tt1009823 : 你覺得太低可以自己拉上去哇 10/06 19:06

推 MoneyDay5566: 賭博 10/06 19:07

→ q1mail : 記憶體is over 10/06 19:15

推 mainsa : AI時代儲存需求暴增 SSD漲好幾倍 HDD相對沒啥漲大 10/06 19:30

→ mainsa : 家當然買HDD啊要擴產也是HDD狀態比較健康 SSD搞這 10/06 19:30

→ mainsa : 種無理的漲法到時候跌也會跌很兇 10/06 19:30

推 Brioni : HDD已經連續6個季度漲價了不是= =？ 10/06 19:33

→ Brioni : 相對沒啥漲這說不通 10/06 19:34

推 tinhanho : 記憶體買到降價那天一定會賺啦 10/06 21:46

推 roseritter : HDD 現在才跳進來要做只能說是真勇者 10/06 21:53

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