[心得] 信貸/質押/房增貸長期投資策略分享26Q3

作者aulau (鋒哥)

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標題[心得] 信貸/質押/房增貸長期投資策略分享26Q3

時間Sat Aug 22 14:25:50 2026

2026H2(8/21) 元大證券質押利率提高，策略調整 1. 股票質借-元大證券(3.85%) 840萬(額度1200萬)無額度再借 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 295萬(原本借400萬)20年 3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 230萬(原本借320萬)7年 4. 個人信貸-元大元氣貸(3.25%) 975萬(10年) 台、美股總鋪險約9450萬(含富邦正二68張/0050正二91張) 淨值約4480萬(200%) 補充計算：台美股加總部位6820W(其中有675L+631L=2630萬) 故總曝險6820+2630=9450萬、借貸合計2340萬淨資產6820-2340=4480萬台股3770萬、美股27.8萬鎂目前持股剩台積電9張、00692 76張、0050 41張、675L 68張、631L 166張個股只剩4張合一XD -------------------------------------------------------- 原本就預期利率會提高到3.8~4%左右 8月初收到通知了，確定全部提高到3.85%(6個月到期自動漲利率) 我猜後續的結果是，18個月到期後有額度可以借新還舊但全部是3.85%以上的利率，新額度是否會開放尚未知至少不會強迫客戶賣股還錢但3.85%是不低的利率，雖然2023~2026年台股都是大多頭但台股如果回歸長期8~10%報酬率，投資還是有壓力目前考慮，明年質押額度恢復可自由借、還時減碼賣692，優先還質押部位，其他3.25%以下利率資金保留質押留著這波AI走完回檔修正時加碼用但總體曝險會維持在160%~180% 會優先賣692有幾個原因 1.正二曝險高，資金效率更高 2.長期看好台積電，故保留台積電及0050 3.00692費用率輸給0050，規模也未隨著台股成長流動性相對0050差很多目前仍保留15個月的現金(約150萬)每月還款主要考量是資金量體已大，不想再長期承受200%的曝險資金成本提高，如果遇到大修正時更有壓力曝險從200%降到160~180%保留彈性便宜的資金也許要等大修正時才會出現了大家一起喊相信第四季 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.209.76 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787379952.A.DB3.html ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 14:26:51

推 kanoka : 你前面負債共2340萬，4660萬應該是總資產吧。淨資 08/22 14:30

推 BMW220i : 建議你可以慢慢找有亞灣設定的公司現在才1.89% 08/22 14:30

→ BMW220i : 銀行 08/22 14:31

等我淨資產達到一億，我會思考其他的資金來源因為之後信貸、房屋增貸都不足以提高曝險了可能只剩正二跟質押效果夠大

推 kanoka : 淨資產才2320萬才對。還是我理解有誤？ 08/22 14:31

有補充說明了。只要分享質押利率提高的策略調整，我的淨資產不重要

→ BMW220i : 應該是4600吧 4600可以慢慢找機會去亞灣做了 08/22 14:31

→ BMW220i : 2320的話就只能借這種3%的... 08/22 14:32

→ SabreN : 信貸1千萬，那薪水不低，有500吧？不要失業的話， 08/22 14:33

→ SabreN : 撐個幾年不要被洗掉，會看到回報的 08/22 14:33

元大元氣貸是可以認列股票資產的

推 maimss : 開好滿 08/22 14:33

房屋增貸還可以借，但是家人的非必要不想再增加

推 rebel : 能借到兩千多萬也是狠人 08/22 14:34

很多人買房子貸款都超過2000萬XD

推 sospeter : 亞灣高資產可借2%初頭，你這些利率都太貴了 08/22 14:35

推 MoneyDay5566: 早說了這波沒借錢的以後都會死很慘 08/22 14:36

應該是曝險不夠的，無法完全享受近幾年的台股大漲

推 kill2400 : 元大認股票資產喔借到1000不難喔我個人也是借到1 08/22 14:44

→ kill2400 : 300了喔 08/22 14:44

→ ferb : 原來是被你們借光的………我額度1000萬，都沒得借 08/22 14:46

→ ferb : 。股市下殺機率看來越來越大了。太集中了………… 08/22 14:46

券商應該準備更多額度給大家借，我們一起譴責券商

推 FULLHD1080 : 元大「證券」最近的借新還舊政策有人可以分享嗎 08/22 14:47

→ stocktonty : 賺爛了賺爛了 08/22 14:55

推 adey : 推文有人提到亞灣，能否介紹一下相關內容？小弟也是 08/22 14:55

→ adey : 高資產，但不知道這種管道，只能借到元大3.5%一千萬 08/22 14:55

→ adey : 額度 08/22 14:55

推 mecca : 現在利差這麼低難怪追價意願不高了 08/22 14:56

如果台股維持2023~2026的漲幅，4%的資金都不算貴但2030年後如果回歸長期平均8~10%，用4%資金長期投資我覺得不划算

推 tnusj : 亞灣可以怎麼借，也是用股票質押嗎？ 08/22 14:57

推 sospeter : 淨資產(不含所有貸款)，先有1億以上 08/22 14:59

推 keel90135 : 就亞灣業務的銀行有特別鬆綁但要審核過一億 08/22 14:59

推 a926 : 沒借為什麼會死很慘XDD誰能提點一下 08/22 15:02

推 randystock : 果然有錢的只會越來越有錢 08/22 15:03

推 adey : 不含所有貸款要一億，這個貸款是指房貸和信貸嗎？ 08/22 15:09

→ adey : 現有的股票質押算不算？ 08/22 15:09

推 sospeter : 股票被質押當然也算貸款，不算淨資產 08/22 15:10

→ sospeter : 只能認剩下沒被質押的部分 08/22 15:11

推 howhow801122: 瘋哥給推！一路見證 08/22 15:13

最擅長的股票質押快被封禁了，要學習其他的借貸管道

推 BMW220i : 亞灣2%初頭...? 我是沒遇過2%以上的 08/22 15:14

推 adey : 亞灣門檻這麼高，那一般人也用不到吧，應該推廣不起 08/22 15:15

→ adey : 來 08/22 15:15

→ BMW220i : 原PO就可以慢慢摸到了所以才推薦 08/22 15:15

→ adey : 這波雖然不少人賺大錢，但淨資產要破億的也不多見 08/22 15:15

→ BMW220i : 3000萬就可了不需要真的高資產客戶亞灣也很缺業績 08/22 15:16

推 sospeter : 高高低低啦，1.85-2.1%我都聽過 08/22 15:16

→ BMW220i : 不過我說真的3%以上真的不需要去質借了.... 08/22 15:17

主要目標是維持200%曝險，質借不是我的目標，是提高曝險手段之一

推 agvnol : 相信第四季 08/22 15:18

相信第四季

→ BMW220i : 很多融資談也談的到3% 條件也沒太高 08/22 15:18

推 eknbz : 敢開槓又撐的住，就能錢滾錢 08/22 15:19

推 BMW220i : 政府這波管制下來反而一堆錢借不出去.. 08/22 15:20

→ BMW220i : 現在掛4又不能玩了真的一堆錢等人借利率又低又可口 08/22 15:21

希望明年恢復常態的借貸環境

→ ms0286415 : 哥抱歉我太魯了你的年收對我沒參考性QQ 08/22 15:21

→ BMW220i : 便宜的錢給有資產的貴的錢借給沒資產的貧富差距又 08/22 15:22

→ BMW220i : 拉大了.... 所以建議銀行能擺個3000萬的多找找管道 08/22 15:22

→ BMW220i : 會發現一堆求你借的便宜錢就算你滿手股票也該找時 08/22 15:23

→ BMW220i : 間空手塞錢去銀行放1個月就好換來2倍資金入市 08/22 15:23

→ BMW220i : 但難的就是質借信貸這種貴的錢的人銀行要塞300萬 08/22 15:24

→ BMW220i : 現金放在那都會讓人痛苦到不行 08/22 15:24

推 TQTa : 請問亞灣區的銀行要借款能認列集保的股票?還是要 08/22 15:25

→ TQTa : 現金呢? 08/22 15:25

推 BMW220i : 亞灣猛的地方就是開放到連我IB的證券都可以看一下 08/22 15:26

→ BMW220i : 但你最基本還是要有銀行3000VIP的門檻阿 08/22 15:26

推 TQTa : 感謝 08/22 15:29

推 cateyes : 3000要銀行商品嗎還是證券可以? 08/22 15:29

推 adey : 3000不少人有吧，只是缺少管道，亞灣也是第一次聽 08/22 15:32

→ adey : 到 08/22 15:32

→ adey : BMW大有業務的名片可以私訊一下嗎？ 08/22 15:33

※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 15:40:25

推 loopdiuretic: 元大證券質押只剩50萬額度不是嗎？還是改回來了？ 08/22 15:41

→ loopdiuretic: 我去銀行辦3000pi沒覺得錢能便宜借耶只多了有買直 08/22 15:42

→ loopdiuretic: 債能質押的功能是我不會善用資格嗎@@ 08/22 15:42

新的質押額度剩50萬，舊的質押可能可以延續現在利率都拉到3.85% 應該會釋出額度給大家了這麼好賺券商不會不賺

推 EddieWuRJJ : 亞灣門檻多少 3000？ 08/22 15:43

→ ynkd : 問了兩間玉山跟國泰私銀都說只能買自家的基金，後 08/22 16:04

推 ajai : https://i.urusai.cc/Xsl09.png 08/22 16:04

推 opengoodbook: 國泰人壽怎麼可以這麼低利率 08/22 16:13

推 Gipmydanger : 3000萬資金閒置一兩個月，年化25%機會成本換來7~1 08/22 16:16

→ Gipmydanger : 0年信貸少1%，根本不划算。 08/22 16:16

推 bootakingoff: 亞灣就高雄金融專區有的銀行會推但台幣借款利率 08/22 16:26

→ bootakingoff: 亞灣就高雄金融專區有的銀行會推但台幣借款利率 08/22 16:26

推 Gipmydanger : 唯一算起來划算的情況，就是那 3,000 萬本來就沒打 08/22 16:30

→ Gipmydanger : 算動。如果你原本的資產配置就不會長期放到 3,000 08/22 16:30

→ Gipmydanger : 萬現金，只是為了換那 -1% 利率，硬把資金閒置一 08/22 16:30

→ Gipmydanger : 、兩個月，那其實一點都不值得。 08/22 16:30

推 BMW220i : 沒錯如果3000萬是你的總資產的話除非你是抓波段剛 08/22 16:32

推 dragonjj : 哭啊，我也是漲價了！你真心猛 08/22 16:32

→ BMW220i : 好錢要parking 不然為了那點利率得不償失 08/22 16:32

推 winner1 : 鋒哥必推 08/22 16:33

→ BMW220i : 太多人站內信我了就不一一回覆自己去問亞灣有業務 08/22 16:34

→ BMW220i : 的銀行理專如果你連入門vip都沒那應該也不用問 08/22 16:35

→ BMW220i : 很多銀行哪一天抓你的金額也可以去算一下自己方不方 08/22 16:37

→ BMW220i : 便拿像有些銀行是每月25號才抓金額那你那時候有擺 08/22 16:37

推 Gipmydanger : https://i.verb.tw/qGZouEEg.jpg 08/22 16:37

→ Gipmydanger : https://i.verb.tw/XR2jp59A.jpg 08/22 16:37

→ BMW220i : 錢就好別的時候不理他... 08/22 16:37

→ paul10404 : 每月還款要多少？ 08/22 16:53

留一些現金部位+股息+年終可以撐一年半以上就夠了。還會有後年的股息+年終

推 hn84679402 : 你們別再借了真的修正怎麼辦 08/22 17:01

進股市就要承受市場波動，這是要享受獲利必要的門票

推 PitzMan : 鋒哥威~~~LoL 08/22 17:08

推 hcwang1126 : 怎麼不多借房貸還信貸？ 08/22 17:11

→ hcwang1126 : 不過到一億真的可以守成改走槓鈴策略？ 08/22 17:13

房子不是自己的，不想去麻煩長輩

→ tctv2002 : 難怪元大賺這麼大這麼高利率都敢借是個狠人 08/22 17:17

推 vendee : 推持續分享 08/22 17:21

→ bigair888 : 也太強了，根本大哥 08/22 17:38

→ s1612316 : 只留借的到錢的在股市廝殺？ 08/22 17:42

推 EddieWuRJJ : 感謝分享 08/22 18:00

推 repast : 太強啦感謝分享 08/22 18:23

推 ChikanDesu : 阿人家判斷就是接下來沒有25%年化比較保守啊 08/22 18:27

也許未來2~3年年化有25%，市場賞飯我不會當成常態降到160~180%曝險，也夠參與市場報酬了

推 kiversonx17 : 質押王鋒哥推個一路看你資產已經快破億厲害 08/22 18:44

推 heatsink : 請問資產3000萬需要集中到同一家金控銀行認列嗎？ 08/22 19:10

推 jieen0604 : 別再借了，給我借啊 08/22 19:17

推 opqw9012 : 推正2曝險高資金效率好 08/22 19:18

推 keepgoingKH : 謝謝分享，雖然距離亞灣還很遙遠 08/22 19:31

推 d2623 : 那也得年化有25%，這件事可沒那麼容易，算5-8%比較 08/22 20:10

→ d2623 : 有可能 08/22 20:10

※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 20:59:28

推 Gipmydanger : 台積電cagr都25%了，台積電+正2會低於25%? 08/22 20:56

推 zz2266 : 太帥了.資金已經快要破億.鋒哥是我偶像 08/22 20:57

※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 08/22/2026 21:06:22

推 achris0626 : 真，四貸同堂 08/22 21:04

推 kichikuou : 財富自由就看這一把，必須借好借滿 08/22 21:24

推 Gipmydanger : 5~8%是你單筆買0050在金融海嘯最高點而且後續不加 08/22 22:12

→ Gipmydanger : 碼持有十年的報酬率 08/22 22:12

→ Gipmydanger : 0050最近十年則是24%，然後ai發展才第三年 08/22 22:13

推 Gipmydanger : 除非你覺得今年就會發生金融海嘯，那這樣也不需要 08/22 22:16

→ Gipmydanger : 借錢了，應該把欠債全部還光。 08/22 22:16

→ AARON : 理財型房貸利率不到2.5%? 懷疑 08/22 23:33

推 Jimmy540i : 不用懷疑阿也有人能1.7億每月只要還5萬 08/22 23:57

→ Jimmy540i : 很多東西不是你借不到別人就借不到= = 08/22 23:57

推 itsforfun : 看到有前輩提到亞灣，很感興趣資產也符合，請問是 08/23 00:45

→ itsforfun : 否有亞灣的業務可以聯繫 08/23 00:45

推 beagle2001 : 相信第四季 08/23 01:55

推 lkm13 : 感謝分享 08/23 06:26

推 on32 : 鋒哥就是強當初20年開始借錢到現在翻超過10倍 08/23 06:44

推 hectorbibby : 太猛了質押教科書 08/23 07:35

→ operatorm : 峰哥,淨資產4500萬要拼1億,路還很遠的,別把自己看 08/23 08:10

→ operatorm : 太滿。我淨資產才6000萬,滿手GG+正2,算總曝險8000萬 08/23 08:10

→ operatorm : 沒啥意義,撐的住才是重點。大多頭年你要還3%貸,本 08/23 08:10

→ operatorm : 都被抽掉1800啦,還了只剩2700,你的1億路就更遠啦 08/23 08:10

→ operatorm : 看好GG要多加碼才對,我GG持有就破20張啦,少數正2才 08/23 08:21

→ operatorm : 是衝波段的,期待你資產再上一波段,能去翻我H1半年 08/23 08:21

→ operatorm : 報 08/23 08:21

→ operatorm : 你防禦股只1半,正2也1半,遇大跌其實是很危險的,又 08/23 08:30

→ operatorm : 有借貸。遇大跌心態都在崩潰邊緣對吧,維持率就差一 08/23 08:30

→ operatorm : 點就到140,130對吧。你防禦股50%太少,要上調到66% 08/23 08:30

→ operatorm : 試試,真撐不住是沒用的。 08/23 08:30

→ operatorm : 之前有問你問題,這次就還給你啦,看好GG要上調GG持 08/23 08:39

→ operatorm : 股,大跌防禦性佳。有2千萬借貸,正2還持有1半太危險, 08/23 08:39

→ operatorm : 撐不住打跌時你也是得便宜砍正2 08/23 08:39

→ operatorm : 大跌 08/23 08:39

感謝指教

推 jay321 : 相信第四季 08/23 09:40

推 gtaped05550 : 好 08/23 09:44

推 pk0943 : 未來房貸增貸理財房貸都不好借了 08/23 10:08

推 pk0943 : 信貸不限用途利率都提高，真的慢慢還錢還是比較好， 08/23 10:16

→ pk0943 : 拉高維持率並少繳利息。 08/23 10:16

未來資金都不好借，除非股市大跌。大家都不再借貸投資但這不是我們樂見的

推 koumoushou : 有算過未來如果質押利率再提高的話還值得借嗎？ 08/23 11:31

如果股市大跌修正就會考慮慢慢還款，目前AI大順風，應該會再抱2~3年但質押利率確實高到有點難受

推 Jimmy540i : 刪文仔就別擔心了人家資金5年前也才400萬轉眼翻10 08/23 11:39

→ Jimmy540i : 倍到是你好幾年前狂PO有30張台積電怎麼才6000萬? 08/23 11:39

噓 elfish123 : 不要再分享了，就是你讓額度沒了 08/23 12:58

→ orzkng2007 : 強 08/23 16:04

推 chiayigo : 感謝持續分享 08/24 00:34

→ ACDC69 : 都銀行在雙的感覺風險你在扛 08/24 17:13

銀行也是趁這波大賺，券商一起賺大多頭利率高一點可以，修正時就難受了 ※ 編輯: aulau (114.39.117.59 臺灣), 08/24/2026 18:01:28

推 chisheng74 : 推 08/24 21:40

推 gialon12 : 推來問問亞灣！目前永豐開資金管理帳戶也要3.35，2 08/25 13:42

→ gialon12 : 以內真的太香，感謝峰哥及BMW大 08/25 13:42

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