[新聞] 南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產

作者a6435966 (星光)

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標題[新聞] 南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產

時間Thu May 21 14:00:23 2026

原文標題：南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產能拚增近一倍原文連結： https://reurl.cc/M2gEzm 發布時間： 2026-05-21 11:27 記者署名：記者高兆麟／台北報導原文內容：記憶體大廠南亞科（2408）今日召開股東會，總經理李培瑛受訪指出，DRAM產業已由過去高波動周期，逐步轉向結構性發展階段，在AI需求帶動下，整體記憶體市場需求持續提升，供需缺口預期可延續至2027年之後，至於新產能，南亞科預計在2至3年後，整體產能較現有水準增加約80%至100%，等同接近倍增。針對南韓記憶體產業可能出現罷工事件是否帶來轉單效應，李培瑛表示，目前市場尚未明確出現罷工與否的定論，即便短期造成影響，預期仍屬暫時性因素，長期供應鏈仍將回歸穩定。在AI記憶體布局方面，李培瑛指出，公司正與客戶合作推動客製化高頻寬記憶體（HBM）相關產品，屬於超高頻寬應用，頻寬較傳統產品更高，目前已開始產生小幅營收，未來仍具成長空間。他並表示，相關產品將依客戶需求持續提升規格，並非侷限於既有標準型HB M架構。針對產業循環與供需變化，李培瑛指出，DRAM產業已從早期高度波動階段，進入相對穩定的獲利周期，未來AI應用將成為下一階段主要驅動力，帶動記憶體在運算與資料傳輸中的需求快速成長。產能規劃方面，南亞科技新廠目前已完成建物結構，正進行廠務與無塵室等基礎建設，預計明年第一季開始裝機，並於明年底至後年逐步貢獻產出。整體產能預計在2至3年後較現有水準增加約80%至100%，等同接近倍增。對於供需展望，李培瑛表示，目前需求端仍然強勁，供給端則在今明兩年持續有新增產能釋出，但整體市場缺口仍將維持一段時間，預期明年底前仍可維持相對健康狀態，後年仍有成長機會。在價格與營收結構方面，公司指出目前銷售量大致穩定，營收成長主要來自價格變動影響，顯示市場已逐步進入價格主導階段。庫存消化已接近完成，後續將回歸正常出貨節奏。針對DDR4產品，李培瑛表示，公司原先約10%產能配置具彈性調整空間，實際比例可依客戶需求提高，目前因缺口擴大，已有新增客戶進入，未來DDR4出貨仍將逐步成長。心得/評論：南亞科擴大產能ing，這次真的會靠AI擺脫景氣循環股？而且不只作DDR4了，更開始作HBM 了，記憶卡蛙嗨起來！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.99.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779343226.A.F3D.html

推 holyseraph : 明天一根 05/21 14:00

推 kidd085 : 擴產懂了 05/21 14:01

推 fatb : 這波拉回買了不少坐等抬轎 05/21 14:01

→ brain9453 : -.-你為何不早說呢 05/21 14:01

→ abyss5566 : 還要2年？那先一根 05/21 14:02

推 s58565254 : 一根 05/21 14:02

推 Edison81244 : 好啦已反應 05/21 14:03

推 Tohkachan : 完惹 05/21 14:03

→ Brioni : 誰在等你開產能，都嘛估一估先拉上去 05/21 14:03

推 k752555 : 丸子明天一根套在350好冷 05/21 14:03

推 gtaped05550 : 擴產死定了 05/21 14:03

推 Lenney33 : 記憶卡蛙山頂洗碗 05/21 14:04

推 NTUT56 : 華邦也在擴廠 05/21 14:04

推 bingoking : 高點擴廠，便宜的現貨沒了？ 05/21 14:04

推 misthide : 三星海力士都不急就這些二線廠急著擴產 05/21 14:06

噓 sing60905 : 好了啦 05/21 14:06

→ bigbird5566 : 怎麼不早說 05/21 14:06

→ Jaspercool : HBM可以先不看炒股話題而已等量產不知道多久了 05/21 14:06

推 dynamo : 兩年後對岸的產能先把你捲死 05/21 14:07

推 wulaw5566 : 毫無遠見的高層，前幾年早就該增加資本支出了。 05/21 14:07

推 fhill12 : HBM？！ 05/21 14:08

→ appledick : 要過剩了掰掰 05/21 14:08

推 PCC2003 : 大家都擴廠，那完了 05/21 14:08

推 dkfs789 : 完惹 05/21 14:08

推 johnwu : 一根向__ 05/21 14:08

推 fay001 : 缺貨，漲價，擴產，過剩，下跌，倒閉。現在還有幾 05/21 14:09

→ fay001 : 集可以跑？ 05/21 14:09

噓 abcqq2323 : 晚了 05/21 14:09

推 ALDNOAH5566 : 完辣 05/21 14:09

推 GinHan : 怕還是抓好時機快逃 05/21 14:09

→ PaPaBoy : 今天賣記憶體賣飛了嗎 05/21 14:09

噓 learnbao : 裝完機就產能過剩了吧好恐怖 05/21 14:10

→ fay001 : 對岸能做的少碰，又不是HBM 05/21 14:10

推 kyorock : 99牙科擴產完又要產能過剩了 05/21 14:10

推 vincent0911x: 記憶體現在走圖走到哪啦 ? 05/21 14:10

推 manboisold : 明天一字鎖 05/21 14:11

→ ibanes : 通常PTT會是反指標啦，懂的都懂 05/21 14:11

推 hhjjhhgg : 準備破500 05/21 14:11

推 workhardplz : 跟推文對作就對了嘻嘻 05/21 14:11

推 simba1222 : 隔壁三星海力士是廠商拿錢拜託他們擴廠 05/21 14:12

推 cavitylapper: 做出來驗證過都不知道要多久了…. 05/21 14:12

推 bear31223 : 今天記憶體超弱 05/21 14:13

→ s901133124 : 擴產就是下去 05/21 14:13

推 tttt0204 : 這邊兩種聲音都有，反指標是誰？ 05/21 14:14

推 Muilie : 快逃 05/21 14:14

推 fly0204 : 完惹 05/21 14:15

噓 suireky : 2-3年後還可以撈2年 05/21 14:15

→ dynamo : 你能做的對岸都能做，做的還比你好，你擴產是在？ 05/21 14:16

→ Waitaha : 供過於求丸子 05/21 14:16

推 hand5515 : 推文一堆老人反著做怎麼輸 05/21 14:17

推 firelemon : 先看年底好了 05/21 14:17

推 harrychen413: 兩三年後價格都跌回去了做越多賠越多... 05/21 14:17

→ cityhunter04: 拜託利多消息早點發好嘛 05/21 14:18

推 pprose : 賺爛，賺到不知道怎麼賣 05/21 14:18

推 NTUT56 : 美國制裁啊不然你以為為什麼台商會回流 05/21 14:18

→ tctv2002 : 看來兩年後有便宜的記憶體可以升級了 05/21 14:18

噓 b551122 : ==== 出貨文... 05/21 14:19

推 hc20016 : 一堆老人臭的觀念嘻嘻 05/21 14:20

推 scgraph : 好,明天開始崩 05/21 14:21

推 fujimoto : 利空做多 05/21 14:21

→ luche : 會不會變成台積電的彎彎記憶體小弟 05/21 14:21

推 billkira : 好啦真的這麼好早就上去了一直拉回表示不確定 05/21 14:22

→ billkira : 性這麼多 05/21 14:22

推 jinx55123 : 2、3年也太久開始生產可能都下一代了 05/21 14:23

→ luche : 而且競爭對手有持股南亞科以後怎麼互打有機會像 05/21 14:23

→ luche : 被動元件大聯盟 05/21 14:23

推 yeswecannot : \HBM/ \HBM/ 05/21 14:23

推 firelemon : 盤中就出新聞啦只是沒人發在ptt還不是上下洗 05/21 14:23

→ lightson : 99華邦電 05/21 14:24

推 joewucool : 晚了我們不要了 05/21 14:24

推 white1861 : 難怪今天硬梆梆 05/21 14:24

→ jim272272 : 現在才擴廠=過剩 05/21 14:25

推 madbele : 除非AI泡沫破掉不然記憶體需求是不見底的，不然為 05/21 14:26

→ madbele : 何四大廠要花大錢綁產能 05/21 14:26

推 g0t24568 : 唱衰的很多大概這波會上去500up 05/21 14:26

推 stocktonty : 陽明蓋新船 05/21 14:26

推 az0102 : Storage不是更缺嗎 05/21 14:27

推 tyshmanq : 2年才完成，喔～那中國早就捲死你 05/21 14:29

推 as5566321 : 可以在回檔讓我買嗎？拜託QQ 05/21 14:29

推 keineAhnung : 2022航運公司大買新船即視感 05/21 14:29

→ fallinlove15: 真假做得出來喔？ 05/21 14:29

推 sali921 : AI應用太廣，泡沫很難破，因為人都懶的動腦，會花 05/21 14:30

→ sali921 : 錢給AI動腦 05/21 14:30

→ sali921 : 記憶體越多，腦子越大 05/21 14:30

→ jinx55123 : 之前量多到便宜到電腦版鄉民都多買一根插X眼的東西 05/21 14:32

→ jinx55123 : 不是HBM說什麼需求不見底中國增產用垃圾價破壞市 05/21 14:32

→ jinx55123 : 場是註定的事 05/21 14:32

推 highken : 要買就買南亞科華邦電旺宏都只是陪襯，南亞科有打 05/21 14:33

→ highken : 進輝達供應鏈 05/21 14:33

→ highken : 四大外商會私募參加南亞科定有他們的考量，那麼大 05/21 14:35

→ highken : 筆錢不可能全丟水溝放水流 05/21 14:35

→ weiike : 還好尾盤有拉上來 05/21 14:36

→ z50502 : 丸子出貨 05/21 14:37

推 WillChia : 要上看一千了嗎 05/21 14:37

推 shunhahahaha: 不是說供過於求嗎還擴產這樣要幾根？ 05/21 14:39

推 fujimoto : 川在美國就不會用中國產品 05/21 14:39

推 a524528 : 波動股就是要買在低點賣在高點 05/21 14:39

→ fluffyradish: 怎麼擴產了？有頭緒嗎 05/21 14:39

推 NEX4036 : 美光、海力士：他們在爭什麼？ 05/21 14:40

推 kyo33 : 南亞科會做HBM？ 05/21 14:41

→ fatb : 基本面南亞科沒問題啊但天知道主力想拉哪個 05/21 14:42

推 jumilin927 : 擴廠就是崩盤的開始！ 05/21 14:43

→ jumilin927 : 蓋完開始被中共記憶體卷到叫媽媽 05/21 14:43

推 pns215 : 關鍵字 HBM 05/21 14:43

推 assa9647 : 回樓樓上南亞科確實會做 05/21 14:44

推 g9911761 : 擴起來 05/21 14:46

推 boy210728 : 加油吧！我在342高地上買了一堆南亞科 05/21 14:46

→ lokoo : 人家跟你講2年後的事，哪個會把股票放那麼久？ 05/21 14:50

推 akuser : 之前文章就推過了！一堆空仔只會哭 05/21 14:51

推 nofear2101 : 等蓋好量產就差不多要烙跑了 05/21 14:51

→ akuser : 他們家的HBM是客製化的跟三星那些不同 05/21 14:51

推 saya2185 : 還那麼久的事 05/21 14:52

推 suja : 190我會進場 05/21 14:52

推 cypresquil : 擴廠就是準備崩盤了懂得都懂 05/21 14:54

推 redsaizu : 客戶客製化=台積電？ 05/21 14:54

推 kreahjoor : 噴噴啦 05/21 14:54

→ nyyjeter8 : 穩了一根下去 05/21 14:54

噓 jacobhow : 晚了我們就不要了 05/21 14:55

→ kgppra : 三大家也是有在擴廠吧不過都是擴HBM的廠 05/21 14:55

推 akuser : 牙科製程有最強台積電幫忙優化和突破技術又有國際 05/21 14:56

→ akuser : 四大支援就問怎麼輸？ 05/21 14:56

→ learnbao : 擴廠抄沒遠見ㄟ兩年後還缺貨? 05/21 14:57

→ akuser : 而且客製化HBM早就有了只是今年開始放量收成了 05/21 14:57

→ kivan00 : 牙科有HBM的RD TEAM 但是他走的是HBLL-RAM 沒有用到 05/21 14:58

噓 s1612316 : 牙科是下一個護國神山 05/21 14:58

→ kivan00 : CoWoS封裝現在遇到的問題是容量做不大 05/21 14:58

→ s1612316 : 你們不要亂嘴 05/21 14:58

推 akuser : 珊迪不擴廠跌牙科擴廠又看衰都是空仔的毛 05/21 14:59

推 gn005066 : 擴廠供貨穩定 888888888 05/21 14:59

推 ibanes : 牙科擴廠是幾年前就決定的事了，年底泰山新廠投產 05/21 15:00

推 opcomtt : 完了，擴產，跌停.... 05/21 15:00

推 good151617 : 有隻跟他有關聯，懂得都懂但我不懂 05/21 15:01

推 dynamo : 牙科的HBM技術是找外包吧，補丁科技 05/21 15:01

→ dynamo : 投資牙科不如投資補丁，有管道的話 05/21 15:02

推 genest666 : 擴產掰 05/21 15:03

推 anchorman13 : 快擴廠，2年後我想換ram 05/21 15:04

噓 jumpballfan : 完蛋不是HBM還擴廠記憶體循環大爆崩 05/21 15:05

推 keyboard1624: 擴廠幾年前就已知的事了 05/21 15:06

→ kivan00 : 要變現應該是還要非常久現在三星因為能自行封裝的 05/21 15:06

→ kivan00 : 優勢就已經搶了SK海力士跟美光的不少生意 05/21 15:06

推 Armin : 我大牙科的HBM要開始放量獲利惹 05/21 15:08

→ basesam : 擴廠就是要崩了 05/21 15:08

噓 learnbao : 我就問你現在缺貨兩年後還會缺貨? 05/21 15:15

推 julian42 : 　hbm 又沒多難不然三大廠就不會這種本益比了 05/21 15:15

推 sunrise1748 : 空蛙：利多出盡it’s over 05/21 15:15

推 kennethyeah : 擴廠, 蹦, 完蛋了 05/21 15:16

推 E103A6 : 歷史不會重演，但總會驚人的相似~ 05/21 15:20

推 boydoop : 2-3年後才倍增，這是重點 05/21 15:21

推 Madao0149 : 理想很豐滿 HBM技術哪來？ 05/21 15:22

→ purin3333 : 搶種高麗菜 05/21 15:28

推 ymx3xc : 擴廠完 05/21 15:35

推 myth0422 : 過幾年剛好供需失衡嘻嘻 05/21 15:36

→ myth0422 : 投產後折舊開始攤下去然後又供過於求產能利用率低 05/21 15:38

→ myth0422 : 單位成本降不下來要嘛虧爆要嘛價格殺紅眼 05/21 15:38

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