[新聞] AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRA

作者yipi1357 ()

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標題[新聞] AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRA

時間Thu Apr 9 22:29:03 2026

原文標題： AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRAM缺貨一路燒到2027年原文連結： https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5397775 發布時間： 2026/04/09 09:40 記者署名：財經頻道／綜合報導原文內容： AI驅動的HBM需求持續蠶食DDR產能，疊加傳統伺服器換機週期與儲存SSD需求的同步爆發，記憶體晶片產業正站在一個罕見的歷史性轉折點。據報導，瑞銀（UBS）指出，AI直接改變了供需的運作方式，但更關鍵的是，在SK 海力士、三星、美光三寡頭主導的市場結構下，供應端沒有強烈動機擴產來壓低價格，讓這一輪上漲行情，像是被刻意「拉長」的超級週期。專家指出，過去DRAM產業總是在「過剩、崩跌、出清、反彈」之間循環，但這次記憶體行情與往常並不相似，更接近是一場結構性重寫。AI帶來的HBM需求，正持續吞噬原本用來生產DDR的產能，再加上伺服器換機潮與SSD需求同步爆發，供需缺口被層層放大，DRAM缺貨恐一路燒到2027年分析師指出，此波記憶體行情是近30年少見的「超級週期」，驅動因素來3因素。首先，從結構來看，HBM幾乎已經成為「產能黑洞」。到2026年底，全球DRAM前端HBM專屬產能將達到50萬片/月，佔業界總產能的25%；到2027年佔比約31%。這代表越來越多晶圓被導向 AI用途，而非傳統記憶體。其次，傳統伺服器換機週期正同步進行，企業對DDR5等常規DRAM的需求持續釋放。同時， AI基礎設施的擴張也在拉動伺服器及儲存SSD的需求增量。第三，中國以外的晶圓產能擴張幾乎全部集中在HBM，常規DRAM新增供給極為有限，現今3 家主要供應商，包括SK Hynix、三星、美光在非HBM領域並不急著擴產，在供應端缺乏足夠的競爭性擴產動力來平抑需求衝擊，這將導致週期性修正的強度有所降低，而本輪需求超級週期帶來的價格上行壓力將更加持久。心得/評論：雖然最近記憶體族群很多檔跌到下軌邊緣了但營收還在成長 Q1ESP 肯定很好紀錄一下原價屋報價 4/9 https://i.meee.com.tw/sdjaWji.png

威剛 DDR5-6000 64GB(32FB*2) 目前2萬7左右還在持續上漲記憶卡蛙決不認輸一起強大! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.25.101.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1775744946.A.FB6.html

→ cuteSquirrel: 老謝看好吉伊卡哇團結 04/09 22:30

→ sing60905 : https://imgur.com/8hO4mui 04/09 22:30

→ cuteSquirrel: XD 04/09 22:31

噓 pikachu123 : 卡蛙好了啦 04/09 22:36

推 yousking : 神經病ddr5....27k......我ddr3十年操不壞 04/09 22:37

推 Wolfgang : 記憶卡蛙 04/09 22:37

推 XU3U6chang : 已套好套滿 04/09 22:37

推 steinerw3 : 不要再....說了....套到很深出不來了嗚嗚 04/09 22:38

推 AxlRose : 一篇一根咕嚕咕嚕 04/09 22:38

推 stocktonty : 利多不漲下跌算PE 看報價熟悉的過程 04/09 22:39

推 a11011788 : 記憶體over 04/09 22:40

推 fay001 : 老洩發文了 04/09 22:40

推 isolaX : 利多~看來明天又是一片慘綠 04/09 22:40

推 madbele : 上面套牢賣壓太重了....可能要洗好幾個月吧 04/09 22:42

→ brian040818 : 卡蛙想出貨得先拉積 04/09 22:42

推 p08171110 : 前年買ddr5-6000 32GB 3088 04/09 22:42

推 jack91315 : 垃圾價台灣的白癡記憶卡哇最好繼續殺 04/09 22:43

推 vincent0911x: 只有台股記憶體在往下走 04/09 22:45

推 mutsutakato : 大家不是愛說股價這麼高沒抄底機會現在不就給你機 04/09 22:45

→ mutsutakato : 會抄底了嗎? 04/09 22:45

→ fywei : 台積電知道怎麼做了嗎 04/09 22:46

→ mutsutakato : 之前你們會套不就是因為追漲殺跌現在記憶體有基本 04/09 22:47

推 littlelaba : https://i.mopix.cc/oJbdzu.jpg 04/09 22:47

推 gn7722 : 喔是喔，哈哈哈哈 04/09 22:47

→ fywei : 沒cpu gpu也不需要dram了對吧 04/09 22:47

→ mutsutakato : 面又是底部這麼好的機會還不抄底是在抱怨啥? 04/09 22:47

推 wsx26997785 : 隨身碟都變得好貴 04/09 22:49

→ mutsutakato : 現在去追低軌衛星矽光子不就是又一次追漲殺跌? 04/09 22:50

→ D600dust : 幹你娘老謝閉嘴幹幹幹幹 04/09 22:50

→ mutsutakato : 現在看低軌衛星矽光子漲就棄記憶體去追不就是又 04/09 22:51

推 bs167512 : 擴廠容易，需求沒才是大問題 04/09 22:51

推 PG24DL0 : 崩崩 04/09 22:51

推 kiboryin : 上禮拜一堆鬼故事現在怎麼都變了呢怪怪的喔 04/09 22:51

→ mutsutakato : 一次追漲殺跌? 何況那些還沒有基本面 04/09 22:51

→ bs167512 : 錢都去還美債，還有錢可以擴充 04/09 22:52

推 jumilin927 : 別被騙去當卡哇呀 04/09 22:53

→ KY1998 : 你是否在山頂上買了一堆記憶體 04/09 22:53

→ jumilin927 : 記憶體過氣啦 04/09 22:54

推 alvistan : sndk 一週漲30% 你跟我說過氣？ 04/09 22:58

→ freeclouds : 不急 04/09 23:00

推 eno03 : DDR3已插滿32GB 再戰十年 04/09 23:03

推 amig0123 : 太貴了 04/09 23:08

推 wettland5566: 誰叫你在山頂上買的？現在是谷底你又不敢買，卻要 04/09 23:13

→ wettland5566: 去追高那些已經被主力炒得高高的股票？難怪散戶老 04/09 23:13

→ wettland5566: 是被坑殺 04/09 23:13

→ dragonjj : 這麼貴??????????啥小拉 04/09 23:14

推 wei9898 : 一片看好☺記憶卡蛙永不言敗 04/09 23:16

推 Borismine : 出貨文嗎 04/09 23:19

推 ayufly : 大戶都跑光了散戶進場要幹嘛 04/09 23:20

推 wettland5566: 沒有看好啊，低買高賣不是投資者最愛講的嗎？怎麼 04/09 23:20

→ wettland5566: 現在在低點你又不敢買？要去追那些已經被主力炒得 04/09 23:20

→ wettland5566: 高高的股票？想想記憶體你是怎麼被套的？不就是看 04/09 23:20

→ wettland5566: 主力一直在拉高你就去追漲殺跌嗎，現在你棄記憶體 04/09 23:20

→ wettland5566: 又去跑去追那些被主力炒的高高的股票不又是重蹈一 04/09 23:20

→ wettland5566: 次覆輒嗎 04/09 23:20

→ wettland5566: 主力那時候在拉高時候你就該警惕，你就不該進場了 04/09 23:22

→ wettland5566: ，現在才是最佳進場時機，你反而不敢進場 04/09 23:22

→ junior020486: 現在HBM擴產也需要時間，何況算力還遠遠不夠 04/09 23:25

推 junior020486: 買台廠記憶體的噢自己保重 04/09 23:26

→ IRPT001 : 種田實在 04/09 23:27

推 jeremyyyy : 套太慘了，別發新聞了，主力別跑了 04/09 23:28

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