Re: [標的] 正二跟台指期長持哪個比較推薦

作者newukyo (新.右京)

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標題Re: [標的] 正二跟台指期長持哪個比較推薦

時間Wed Mar 25 20:00:25 2026

我沒有你那麼多錢我之前是用4-5口微台+正2(00631L*10+00675L*33) 整個期間大約2023年底開始一直到最近可以分享幾個我自己的心得給您分享期貨的優點 1.不會有波動率耗損期貨就算是AVAV跳來跳去實際上你虧了幾點就是幾點賺了幾點就是幾點正2不同路徑相依有時會放大報酬減少虧損有時會減少報酬或是增加虧損 2.想要幾倍就幾倍我自己長持的部位就是控在2.5倍 3.帳戶內保證金最多只需要放維持保證金+一根跌停板的錢比如說今天收33000點一口微台就只需要讓帳戶內權益數維持在17400+33000=50400 假設是開2.5倍 33000*10/2.5=132000 每口只需要放50400在帳戶內多出來的81600 可以放在高利活存我的微台是5口聯邦4%的帳戶 +華南2.3%的帳戶 81600*5=40萬左右管理透過GOOGLE 試算表就可以可以參考我的 https://meee.com.tw/o4fQSzu 比如說我的成本是 32198 *5 產生了 81000左右的損益我放了約13萬整個帳戶價值約21萬多這樣還要補3萬多讓他可以吃一隻跌停板其他的錢就可以放在高利活存裡面(我自己設計的欄位就在銀行應備存款那個欄位) 非常的方便有時候臨時要繳錢就可以動用在外面的錢之後再補回去幾乎沒有閒置的資金很方便有跌的時候再把本來就應該在期貨帳戶內的錢放回去就好這是是期貨取代正2的最大優點我認為 2.倍率自由 3.資金靈活是期貨最大的優點波動率耗損反而是其次嚴格講起來期貨都是優點但是缺點是我自己的問題 1.期貨可以下班後交易短進短出太方便我有看到推文說買正2可以一股都不賣期貨一定不會被影響這句話應該等真的把正2換成期貨操作過兩三年再說沒操作過認為自己可以的我在實際持有後確實有感受到不同我在前期確實非常乖的只有控好倍率就沒事了後來發現微台一口10元我放的保證金其實都超過原始保證金很多 (維持保證金+點數 ) 有時候看著推文就會多一口少一口微抬有時候在震盪的時候賺個上下點數其實也很過癮這是之前在持有正2的時候完全不曾有過的不同的工具會有不同的感受你有多少定力只有操作過才知道用說的不算 https://meee.com.tw/yBVxqME 有時候行情跑來跑去就會多做交易但是賺點便當錢卻影響生活了本來是要長期持有的@@ 2.持有期貨後我開始看投顧老師解盤並且會有短線的心態這也是我自己的問題買正2 錢多的時候買整骨錢少的時候買零股基本上不太看盤的控好資產配置後不太需要管跌不用管漲更不用管但是期貨會讓我想要關心漲跌有時候會跟風進出加減碼 3.資產配置不太好計算這個還是我自己的問題我自己是台灣指數+因子+全市場指數+因子這個正2.5的部位的比例有時候有點尷尬當然缺點部位都是屬於個人的問題不太算是真正的缺點還是有在考慮把它清掉了我也沒有讓她部位放太大對整體組合有點雞肋了畢竟也持有超過兩年了有了期貨常常晚上會想看看有沒有交易機會其實對我來說弊大於利但是如果你可以好好的持有這個工具是真的不錯轉倉要逐月轉或是一季轉或是像多拉王一年轉兩次其實都可以試試看 700萬有點大或許你可以先從小台做個一兩口長期持有試試看我只能說期貨取代正2 有時候想像的和實際操作後會不太一樣正2的優點 1.買了不用管 2.可以質押(元大證金2.59%) 要不要槓上槓是你的選擇但是不可否認當你買進正2他就是一個可以質押的工具 3.可以借券賺錢 https://meee.com.tw/rJIfPoc 不質押就借券大概1%都有機會借出去正2很貴加減借也不錯 3.可以買零股不用一次至少要1X萬點數33000 就算你開3倍至少要準備11萬再高也可以參考前面幾篇幾百萬變成幾億的但是我是長持資產配置的想法所以正2也有它的不可取代性我能想到的缺點只有一個波動率耗損大概是這樣我自己可能最後還是會把期貨清掉回歸純正2了期貨的優點多但是還是要花心力照顧正2買了就不用管他了以上是個人心得供參另外00631L 是停牌但是不是清空資產了這幾天的漲幅跟跌幅都有在計算看到推文一直有人寫 "躲噴" "躲崩" 並沒有他的漲跌幅會跟沒停牌的差不多 ※ 引述《CYL770106 (問心無愧)》之銘言： : 標的：台股指數正二台指期原型 : 分類：討論 : 正文： : 如果手頭有700萬 : 是建議長持一口大台 : 然後保證金動態調整 : 其他放去高利帳戶生利息 : 還是全部拿去買台股指數正二比較推薦 : 進退場機制： : 純請教 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.91.35 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774440027.A.8D7.html ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:03:54

推 doorofheaven: 謝謝分享心得。 ^^ 03/25 20:03

※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:04:14

推 sirins : 推分享 03/25 20:04

推 repast : 推分享 03/25 20:07

→ sirins : 以目前高點來說，借出去鎖住自己手賤根本賺 03/25 20:07

推 chaoba : ETF質押出來的錢拿去投台指期資金利用率最高最槓 03/25 20:08

推 BlueBird5566: 說對了工具只有適用的沒有好壞 03/25 20:09

→ BlueBird5566: 就跟武器有杖劍刀槍斧錘弓沒有誰強只有哪 03/25 20:09

→ BlueBird5566: 個職業適合什麼 03/25 20:09

→ BlueBird5566: 自己都玩過一輪就知道哪個適合自己了整天來問這些 03/25 20:10

推 s11qs4 : 多單 40000 穩穩妥妥☺ ☺ ☺ 03/25 20:14

※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:18:34

推 SmilD : 感謝分享 03/25 20:19

推 maimss : 所以直接12月期貨買一口省的自己手賤 03/25 20:20

推 waynehide : 去年1%借的出去，今年可以1.5%借出了，沒有要質押 03/25 20:21

→ waynehide : 可以加減賺點利息補回內扣費用 03/25 20:21

→ waynehide : https://i.verb.tw/6qFg2GaR.jpg 03/25 20:21

推 maimss : https://i.mopix.cc/EvyIzM.jpg 03/25 20:21

→ maimss : 買下去其他都不用管了 03/25 20:22

推 rebel : 謝分享上班族還是用正二專職再用台指 03/25 20:22

推 SweetLee : 期貨優點1和2有點矛盾你維持2.5倍槓桿就會有波動 03/25 20:23

→ SweetLee : 損耗你固定口數沒波動耗損就無法維持2.5倍槓桿 03/25 20:23

你得先有期貨的概念你的成本買進去那天就決定了你買32000點 33000 你就是賺1萬 31000 就是賠1萬你的成本取決於你買進去那一刻先漲到33000 再跌到31000 你就是賠一萬正2 是每天重新算再簡單一點講期貨賺賠取決於上下的總點數但是正2是累積的總%數你必須先搞懂上面兩點的不同 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:27:44

推 bfh : 推專業用心文 03/25 20:28

推 rebel : 你就是沒有維持在精準的2.5倍正二這樣幹所以耗損 03/25 20:28

→ rebel : 大但順風的話也賺的更多 03/25 20:28

有必要嗎？就算50 50 你也不會每天再平衡

推 SweetLee : 你沒每天重置改成每隔月重置每年重置一樣都會有 03/25 20:29

→ SweetLee : 波動損耗你可以自己用數學算一下而且波動耗損受 03/25 20:29

→ SweetLee : 重置週期長短的影響不大跟再平衡一樣 03/25 20:29

實際上你持有期貨就是沒有波動耗損跌3百點漲3百點重複10次你還是沒賺賠正2 跌3百點漲3百點重複10次就會出現有感的波動耗損算了一下就算是 300點上下10次也只有 0.1638% 大概念是這樣 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:32:51 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:33:55

→ gozule : 使用期貨的好處是可以用wheel strategy增加報酬 03/25 20:35

推 SweetLee : 就像再平衡不是白吃的午餐一樣槓桿的波動損耗也不 03/25 20:35

→ SweetLee : 是白白浪費的他換到的是高低兩個極端值的報酬率 03/25 20:35

推 rebel : 沒必要我只是解釋正二耗損會大的其中一個原因 03/25 20:35

→ gozule : 只sell有把握的契約就好 03/25 20:35

推 Arkzeon : 感謝心得分享 03/25 20:36

※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:38:22

推 hensel : 沒有破洞耗損太神奇了正2該找你去當經理人 03/25 20:37

正2有耗損阿你32000買的期貨是要耗損什麼

推 st264201 : 優文 03/25 20:37

噓 LKJS : 1和2衝突。跌下來你沒減碼槓桿會慢慢變高 03/25 20:38

期貨沒耗損阿你32000買期貨成本又沒重置跌到30000你賠2000點漲回32000你沒賺賠你的正2來回一趟就不一樣價格了 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:39:03

推 natukage : 正2之前還有個優勢是大跌的時候零股都會比整張溢價3 03/25 20:39

→ natukage : 塊以上，每次都可以無腦爽套，但是分割後應該就沒這 03/25 20:39

→ natukage : 優勢了科科 03/25 20:39

推 legendofme : 推分享 03/25 20:39

※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:41:23

→ SweetLee : 有點懶得跟你解釋了你自己算吧你一天漲一百點期 03/25 20:41

→ SweetLee : 貨調回你的槓桿倍率然後再跌一百點回來你就有波 03/25 20:41

→ SweetLee : 動損耗一個月重置一次也是一樣一個月漲500點然 03/25 20:41

→ SweetLee : 後你調回你原先倍率然後跌五百點你一樣有波動損 03/25 20:41

→ SweetLee : 耗每年重置一次也是一樣而且耗損率都差不多不因 03/25 20:41

→ SweetLee : 為每天重置或每月或每年重置而會有差別 03/25 20:41

你買進期貨以後成本就固定了是要耗損什麼槓桿倍數確實會因為點數上下變動但是你的成本是固定的但是並沒有"耗損"到但是實際上你的成本買進的當下就固定了

推 EvilJustice : 不是會有轉倉成本嗎？應該會有波動損耗啊 03/25 20:41

轉倉成本不是波動耗損 ※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:44:59

→ LKJS : 所以要嘛你不減碼，接受槓桿漸漸變高。要嘛你某個 03/25 20:41

→ LKJS : 時間減碼，槓桿才會維持2.5倍。一跟二無法同時成立 03/25 20:41

→ LKJS : 沒耗損是建立在你沒減碼。但你沒減碼，你實際去算你 03/25 20:42

→ LKJS : 的槓桿就是變高了 03/25 20:42

推 WisestCat : 有什麼好找當經理人的..波動耗損是要達到追蹤指數 03/25 20:42

→ WisestCat : 的每日2倍變化的必然結果，是數學問題，跟你調整槓 03/25 20:42

→ WisestCat : 桿倍率接近2倍沒有額外耗損沒有關係好嗎轉倉成本 03/25 20:42

→ WisestCat : 也不叫波動耗損，不要混為一談 03/25 20:42

是的每天要兩倍一定會耗損

推 Samurai : 轉倉成本其實滿高的 03/25 20:43

※ 編輯: newukyo (114.39.91.35 臺灣), 03/25/2026 20:47:00

推 SweetLee : 你一直覺得期貨沒有波動損耗是因為你一直都還沒去 03/25 20:46

→ SweetLee : 重置回原來倍率除非你一輩子不重置不然遲早會看 03/25 20:46

→ SweetLee : 到波動損耗 03/25 20:46

噓 ntughost : 有時候部位太小的人的文真的不用看欸 03/25 20:49

推 SweetLee : 你重置調回原來倍率是要買賣的哪有成本原來就固定 03/25 20:49

→ SweetLee : 了？ 03/25 20:49

推 as5566321 : 你少說了期貨的優點了，每天掛賺倉芭樂價，偶爾可以 03/25 20:53

→ as5566321 : 多賺個幾百點 03/25 20:53

推 billy791122 : 你不調整遇到連續上漲槓桿就變低 03/25 20:53

推 wju1230 : 超過三根跌停的保證金我會放美短債 03/25 21:01

推 pkh1234 : 沒每天調整成2.5倍就是沒耗損每日再平衡和手續費 03/25 21:16

→ pkh1234 : 是正二的特性不是期貨的 03/25 21:16

推 Moon0 : 期貨就是一開始覺得很理想但中間絕對會腦衝 03/25 21:27

推 hensel : 沒有每天調2.5 換倉總要調回2.5吧有這麼難理解？ 03/25 21:34

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