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這幾天看了一堆高股息ETF論戰,發現好像沒有人注意到ETF配息的成分 以我自己手上有的0056和00891來說,最近一次配息的組成如下: 0056元大高股息 2025/10/23除息 每單位配息金額:0.866 1.股利所得占比 45.84% → 所得類別54C 2.利息所得占比 0.00% 3.收益平準金占比 0.00% 4.已實現資本利得占比 54.16% → 所得類別76W 5.其他所得占比 0.00% 00891中信關鍵半導體 2025/11/18除息 每單位配息金額:0.60 (1)股利所得占比26.16% → 所得類別54C (2)利息所得占比0.00% (3)收益平準金占比 0.00% (4)已實現資本利得占比73.83% → 所得類別76 (5)其他所得占比0.00% 這兩支ETF最近一次配息的成分,股利都不到一半 資本利得的來源是ETF調整成分股時,賣出股票的獲利 現在是大多頭時代,每次調整成分股自然會產生不少資本利得 但要是像2022年升息階段,加上半導體景氣拉回 00891可是把2022年4月的配息直接跳掉 要區分市值型和高股息,在大多頭時期來看是不準的 以2025年來說,這兩支ETF: 0056 累積殖利率10.26% 每股配息總額3.872元 00891 累積殖利率9.58% 每股配息總額1.83元 兩支長得都是高股息的樣子 但要是在2022年升息階段,加上疫情末端半導體景氣拉回 00891可是把2022年4月的配息直接跳掉 即使如此,2022年全年累積值利率還是有5.48%,比2023年4.73%高 但每股配息總額,2022年為0.65元,2023年為0.73元 跟0056比較,2022年有8.13%,2023年有6.30%,稍微拉開了一點差距 至於這兩年00891配息成分,我自己的記錄是: 2022年 股利所得54C 76.69% 資本利得76 23.31% 資本公積 0.00% 2023年 股利所得54C 65.21% 資本利得76 0.00% 資本公積 34.78% 講這麼多次配息成分,是因為所得種類跟課稅息息相關 如果大家有注意綜所稅電子結算資料,會發現只有54C會被算進所得(營利所得) 財產交易利得(76)不會出現在上面 前一陣子吵得很兇的2.11%二代健保補充保費,也是以54C計算 新聞把ETF配息的各種來源混在一起講,不是不專業就是故意製造恐慌 我在2024年持有00891一整年,經歷四次配息,依照中信投信的資料 - 股利或盈餘所得54C:33.17% - 財產交易所得76:65.98% - 資本公積:0.84% - 合計配息總額:100% 今年五月繳所得稅時,只有54C被算入所得,各ETF加起來比我的實領月薪還少 如果用合計來算補充保費,總額也比我每個月回診收據上的健保點數還少(藥罐子) 所以之前大家為補充保費panic時,我反而覺得能為健保多貢獻一點,減低罪惡感 以下結論 總之投資工具各有利弊,要找到適合自己時間、個性、資本、目標的工具 我自己沒時間看盤,有時一忙,整個禮拜都沒關心股市就過完了 做過選擇權、價差合約、共同基金、個股、ETF,現在覺得固定配息的ETF最適合自己 我會把配息當作固定將資金釋放出來,拿來還貸款本金、繳貸款利息、再投入 雖然ETF的再投入不會定期,但我也有定期定額的主動式基金 或許有人會說是左手配右手,沒有填息都不算,但我的資產確實增加,貸款也慢慢還掉 以今年來說,每個月ETF(股票型+債券型)的配息加房租,幾乎可以打平應繳款項 所以薪水大部分都可以拿來花,最近有餘力又多投了TISA 我的目標也很簡單,就是8年後在目前的住處附近換新房 這是2023年立的目標,已過了2年,剩下8年 我不希望房貸的每月繳款太難負荷,所以被動收入要能生出足夠的現金流 祝大家都找到適合自己的投資工具 (=^・^=) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.65.150 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1764952624.A.9CA.html
jax2013 : 高息酸還有10分鐘抵達戰場 12/06 01:12
Parafolia : 胃藥備便,先睡覺zzzz 12/06 01:37
ChikanDesu : 你沒填息資產怎麼增加 你是不是做帳有問題 12/06 01:38
silence5105 : 沒填息就沒增加了,不過確實工具標的百百種,自己放 12/06 01:47
silence5105 : 心睡覺,安心投入大額靠時間獲利都是好方法 12/06 01:47
Parafolia : 我又不是只有這兩支,再說這兩支近兩年都填息啦... 12/06 02:16
Parafolia : 其實00891在十月小賣10張,想跌了再買回來,結果完 12/06 02:18
Parafolia : 到現在都沒有更低的價格。既然自己抓不到高低點,就 12/06 02:19
Parafolia : 讓發行商固定幫你釋放一些資金,類似定期再平衡 12/06 02:21
ChikanDesu : 反正繞來繞去就是含息總報酬要高嘛 長期驗證不高的 12/06 02:24
ChikanDesu : 東西就實際上沒啥投資必要阿 12/06 02:24
ChikanDesu : 你文中提這兩隻然後又說不是只有這兩隻導致你財富增 12/06 02:24
ChikanDesu : 加 不是矛盾嗎 無言 12/06 02:24
ChikanDesu : 實際上就是別的標的幫你增加總報酬 增加的比較多 配 12/06 02:25
ChikanDesu : 出來的動作可以說是沒啥意義 徒增稅罷了 12/06 02:25
Parafolia : 舉這兩支是因為有比較完整的資料可以比較細節 12/06 02:31
Parafolia : 高股息戰成一團,不就是大家連所得種類都不看一眼 12/06 02:32
Parafolia : 不然就是抓著小細節脫離脈絡恣意想像,你高興就好 12/06 02:34
bbignose : 00891不是高股息啦,只是剛好這二年股息比較高而已 12/06 02:36
Parafolia : 沒人談所得類別才奇怪,報稅時沒發現跟存摺對不上嗎 12/06 02:40
Parafolia : 0056的通知書有分類別,00891不分,但每次公告都有 12/06 02:42
Parafolia : 去發行商輸入個資和帳戶,系統也會分門別類整理出來 12/06 02:46
Parafolia : 資料都在那裡,沒看清楚才會自己嚇自己 12/06 02:48
vfgce : 00891大概是含台積電etf中少數股價未過去年最高的, 12/06 03:02
vfgce : 去年七月00891已超過20,那時24000點,現在加權指數 12/06 03:02
vfgce : 快28000點,股價還沒過20,幾乎把賺的都拿去配息。 12/06 03:02
vfgce : 不知道中信在幹嘛,明明是科技股,卻變得像高股息一 12/06 03:02
vfgce : 樣,股息爽領,股價躺平。 12/06 03:02
HappyNegro : 那就是標準左換右囉 12/06 03:04
awss1971 : https://i.imgur.com/uZl275Q.jpg 12/06 06:34
tinybunny : 一般預期高骨息代表公司成長 營餘分享給投資者但公 12/06 06:46
tinybunny : 司會有大小年或政策政治因素帶來影響,連年成長但 12/06 06:46
tinybunny : 骨價不漲對累積財富只有存錢放銀行的人來說反而有 12/06 06:46
tinybunny : 利,短期看不到但經理費影響長期確實要檢視,主題 12/06 06:46
tinybunny : 型的過惹潮流就... 12/06 06:46
dran30 : 人還是要跟自己比 無論是投資還是其他方面 有沒有 12/06 06:59
dran30 : 比之前的自己過的更好囉 12/06 06:59
dran30 : 台灣ETF發展也20週年了 之前百花盛開 現在能留下的 12/06 07:01
dran30 : 還是那些囉 12/06 07:01
Gipmydanger : 總報酬率有那麼難懂嗎? 12/06 07:14
gialon12 : 總報酬才是重點 你資產少很多… 12/06 07:30
lucky466 : 市值狗還在睡 12/06 07:41
youzi1114 : 配進來現金就是變多,就說每個人投資方式不同了,都 12/06 07:43
youzi1114 : 不知道有什麼好酸的 12/06 07:43
lucky466 : 如果市值狗要繳房租的時候剛好遇到大崩盤,我看你 12/06 07:45
lucky466 : 怎麼賣股票 12/06 07:45
lucky466 : 0050我只歸類為低股息etf,並非市值型etf 12/06 07:47
icedsausage : 0050不是市值型的話,要全市場etf才算市值型嗎? 12/06 07:54
faust218243 : 0050你前期速度太慢,現在滾錢講究速度及槓桿 12/06 08:04
faust218243 : 十年內人家都拆主堡你還在上路農裝 12/06 08:04
faust218243 : 高股息本身是不能發揮太多作用的防禦金融但搭配槓 12/06 08:06
faust218243 : 桿商品最大價值這有個專有名詞叫資金效率 12/06 08:06
faust218243 : 與其0050我還比較推薦上槓桿的正二做短中期進出 12/06 08:18
faust218243 : 利用正二波動來來回回滾倉 12/06 08:18
rebel : 高股息仔怎麼老是在翻考古題 這題早被問過了 你要 12/06 08:26
rebel : 靠高股息繳房租 那一年也不過最高就8%-10%股利 質 12/06 08:26
rebel : 押辦不到8-10%的現金出來嗎?你有資產 要換現金到 12/06 08:26
rebel : 底有什麼難度? 12/06 08:26
rebel : 然後你拿54C來講就錯了 54C是投信可以調整的 根本 12/06 08:31
rebel : 不能反應原貌 不然你解釋看看0050/006208的54C怎麼 12/06 08:31
rebel : 差那麼多 他們可是一模一樣的東西 12/06 08:31
henryeech : 一直講報酬率要高不是應該買美股嗎?50也是輸啊 12/06 08:49
Latizhate : 0050在台股就是市值型啊,不然啥是市值型 12/06 08:54
cabom : 就算結論還是這麼長,沒結論 12/06 09:16
lucky466 : 報酬率最大化?直接買飆股更讚喔!笑死 12/06 09:24
lucky466 : 這麼愛鑽牛角尖,買美債又被匯損吃光的怎麼不去酸? 12/06 09:26
lucky466 : 資產配置的問題而已 12/06 09:27
lucky466 : 叫你全部all in正二你敢嗎? 12/06 09:28
lucky466 : 0050只不過是低股息etf,也是左手換右手 12/06 09:30
Gipmydanger : 高股息是因為他的選股邏輯有問題,所以報酬率才輸 12/06 09:34
Gipmydanger : 。跟他最後有沒有發股息沒有半毛錢關係 12/06 09:34
Gipmydanger : 發股息本質上等於幫你把股票賣掉還收你一筆稅費, 12/06 09:35
Gipmydanger : 想清楚再來 12/06 09:35
Gipmydanger : 不信你把0056變成不發股息的股票,他一樣還是會輸 12/06 09:36
Gipmydanger : 。 12/06 09:36
ru04hj4 : 0050就是用最簡單的的方式獲得台股平均報酬而已 12/06 09:38
lucky466 : 0050就只是半個台積電無誤,成分股只是台積電佔比 12/06 09:40
lucky466 : 比較大而已 12/06 09:40
lucky466 : 裡面也有一堆垃圾,別再騙自己是市值型了 12/06 09:40
lucky466 : 如果有一天川普搞死台積電,我保證0056績效絕對比00 12/06 09:41
lucky466 : 50好 12/06 09:41
ru04hj4 : 0050為什麼台積60% 是台股的結構就是這樣 12/06 09:41
Gipmydanger : 你的保障沒有任何意義 12/06 09:42
Gipmydanger : 保證 12/06 09:42
lucky466 : 因為市值狗最愛講報酬率最大化,怎麼不直接買台積電 12/06 09:42
ru04hj4 : 川普搞台積 是台股一起下去 12/06 09:42
lucky466 : 酸什麼左手換右手?0050也有,自打嘴巴 12/06 09:43
Gipmydanger : 你怎麼不假設隕石分成18顆精準砸中台積電18個廠 12/06 09:43
ru04hj4 : 0050就是反應台股結構沒有而外的篩選操作 12/06 09:44
Gipmydanger : 被股息迷惑的人真的不懂事情的本質 12/06 09:44
Gipmydanger : 配不配息只影響一點稅費而已,跟績效關係不大,讓 12/06 09:45
Gipmydanger : 他績效差的是選股邏輯。 12/06 09:45
ru04hj4 : 不是0050要一堆台積 是台股組成就是這樣 12/06 09:45
lucky466 : 就只是資產配置而已,買高股息的配息剛好打平房貸, 12/06 09:46
lucky466 : 這樣不是很好 12/06 09:46
Gipmydanger : 看總報酬率只是用比賽結果來驗證他的選股邏輯而已 12/06 09:46
Gipmydanger : ,而不是空想。 12/06 09:46
lucky466 : 其他買0050或正二,並非高股息就是垃圾 12/06 09:46
lucky466 : 看總報酬率?直接買美股啦 12/06 09:47
Gipmydanger : 還有配息"本質"上等於投信幫你賣股票(收回部份本金 12/06 09:48
Gipmydanger : 減少曝險金額),不要再講現金流了。除非你是要讓銀 12/06 09:48
Gipmydanger : 行認定金流那才有意義,因為銀行不認賣股收入。 12/06 09:48
Gipmydanger : 很難溝通,算了你的錢 12/06 09:49
ru04hj4 : 積極的投資人是以打贏大盤為目標沒錯 12/06 09:49
Yamaholic : 的確很多高息etf選股邏輯不是績效 例如713主要是低 12/06 09:57
Yamaholic : 波動 高息只是順便 12/06 09:57
Silent0523 : 管好自己的錢就好,這麼惦記別人的錢怎麼用是有病 12/06 10:01
Silent0523 : 喔,你的觀點對別人沒有很重要 12/06 10:01
Gundam77 : 出跳錢裝跟出爆擊裝的差距.... 12/06 10:03
Gipmydanger : 你喜歡低波動買低波動ETF,合理。你買了高股息誤認 12/06 10:03
Gipmydanger : 為他是低波動,nonsense。 12/06 10:03
Gipmydanger : 講述一個觀點而已,別人的錢的確也不關我的事 12/06 10:05
zealeliot : 講到最後都是心理議題,喜歡拿現金的人就是不會轉 12/06 10:08
zealeliot : 市值型的,覺得滿手現金才有安全感。 12/06 10:08
rebel : 高股息仔就喜歡鬼扯阿 連0050不是市值型都可以鬼扯 12/06 10:10
rebel : 那就是沒要討論只想槓嘛 不然你找一本教科書來說0 12/06 10:10
rebel : 050不是市值型來看看 12/06 10:10
rebel : 我覺得你要說為了追求金流 為了安心 即使知道報酬 12/06 10:12
rebel : 較低還是選高股息沒問題 但不要鬼扯一堆有的沒的 12/06 10:12
TopG : End pass 12/06 10:13
dazzzlee : 很棒 哪種投資方法會讓你覺得人生最爽最重要 12/06 10:48
dazzzlee : 雖然我不認同你的投資方法 哈哈 12/06 10:48
zpf2005 : 過段時間也要開始繳房貸,房貸一還就是3-40年,會選 12/06 10:52
zpf2005 : 長期報酬率高的市值型,每月或每季定期定額賣股 12/06 10:52

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