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原文標題: 明年記憶體業產能擴張有限 供不應求將持續 原文連結: https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5245051 發布時間: 2025/11/13 16:38 記者署名: 記者洪友芳/新竹報導 原文內容: 根據研調機構集邦(TrendForce)最新調查顯示,隨著記憶體平均銷售價格(ASP)持續 提升,供應商獲利也有所增加之下,DRAM與NAND Flash後續的資本支出將會持續提高,預 估約各年增14%、5%,這幅度對2026年位元產出成長挹注將有限,預計供不應求市況將延 續2026年全年。 TrendForce指出,DRAM和NAND Flash產業的投資重心正逐漸轉變,從單純的擴充產能,轉 向製程技術升級、高層數堆疊、混合鍵合以及HBM等高附加價值產品。其中,DRAM產業今 年資本支出估將達到537億美元,預計2026年會進一步成長至613億美元,年增達14%; NAND Flash資本支出今年預計約211億美元,2026年預計小幅增長至222億美元,年增約5% 。 TrendForce分析,在DRAM各供應商中,美光(Micron)被認為是最積極的廠商,估2026年 資本支出預計達135億美元,年增23%,主要專注於1 gamma製程滲透和TSV設備建置;SK hynix的增幅也很顯著,2026年預計為205億美元,年增17%,以應對M15x的HBM4產能擴張 ;三星(Samsung)預計投入200億美元、年增11%,用於HBM的1C製程滲透及小幅增加P4L 晶圓產能。 TrendForce指出,目前在無塵室空間也有不足供應的情況,檢視所有DRAM供應商的產能空 間,僅有三星與SK hynix仍有小幅擴大產線的機會,美光則需等待其美國ID1新廠落成, 最快2027年才能有產出,因此任何後續上修的資本支出對2026的位元產出貢獻皆非常有限 。 在NAND Flash各供應商中,TrendForce表示,Kioxia/SanDisk和YMTC因沒有DRAM業務,被 認為是最積極擴大產能以鞏固地位的廠商。Kioxia/SanDisk預計投入45億美元,年增41% ,加速BiCS8生產並投資BiCS9研發;美光2026年目標是微幅增加NAND Flash產能,並專注 於G9製程和enterprise SSD業務,預計資本支出年增幅達63%;三星和SK Hynix/Solidigm 則將縮減或限制NAND Flash資本支出,優先將投資轉向HBM和DRAM領域。 TrendForce分析,此次NAND Flash產業需求的爆發,主要受AI對儲存容量需求的急速攀升 ,以及HDD供應不足導致雲端服務供應商(CSP)轉單所帶動。此現象屬於結構性短缺,而 非短暫的市場波動。然而,過去數年產業經歷多次景氣循環,使部分廠商在資本支出與擴 產策略上趨於保守。隨著2026年資本支出重心放在製程升級和導入hybrid-bonding而非擴 產,將導致供應位元增幅有限,TrendForce認為,NAND Flash市場的供不應求狀態預計將 延續2026年全年。 心得/評論: 記憶體目前產能擴張有限,大廠陸續轉往HBM領域,NAND DRAM相關可能維持著供不應求 的狀態 雖然近期似乎看到報價已經到頂 ,但相關需求還是沒有減少 記憶體整個大產業仍在一個大循環內,就看什麼時候景氣到頂? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763084172.A.561.html
seysem : 跟中國買阿 11/14 09:36
Lowpapa : 利多文繼續發 11/14 09:37
holyseraph : 台塑四寶大股東: 散戶別跑,我還有幾萬張南亞科要賣 11/14 09:37
Muilie : 想騙誰進場XD 11/14 09:38
Catdatfat : 最後逃生門 11/14 09:39
CAFEHu : 人道走廊:看我幹嘛 11/14 09:39
ss425727100 : ptt 一片看壞的時候大家都知道怎麼做吧 11/14 09:40
sushi11 : 米國記者一句話就蓋掉了 11/14 09:41
CAFEHu : 多蛙:看好唷 11/14 09:41
green841112 : 扣訊來了 11/14 09:41
A80211ab : 各種供不應求 11/14 09:42
CAFEHu : 記憶蛙:有跌嗎?我帳上還百趴耶 11/14 09:42
pns215 : 台股美股全崩 記憶體一樣下去了 11/14 09:42
CAFEHu : 呆丸蛙:笑死,回檔不敢買,難怪你賺不到錢 11/14 09:42
CAFEHu : 超多蛙:多啦,哪次不多啊! 11/14 09:43
jackgn : 廣告小錢 11/14 09:44
CAFEHu : 呆股蛙:蛤?小回檔而已 11/14 09:45
CAFEHu : 記憶仔:這個PTT上沒人看壞好嗎 11/14 09:45
Introversion: 已反應 11/14 09:46
AlohaVC : 來不及了 空軍已經壓境 今天老蘇的場 11/14 09:46
CAFEHu : 哈欠仔:空你老蘇 11/14 09:47
s8900117 : 一篇一根 11/14 09:47
v58264579 : 趕快發新聞 11/14 09:51
aegis80728 : 四寶大股東:我手裡還很多張 散戶快來買 11/14 09:51
zxcv100 : 去年這時候說未來中國產能大量開出 記憶體價格殺到 11/14 09:52
zxcv100 : 見骨 真是一季一說法 11/14 09:52
furbyyeh : 真的假的 11/14 09:56
CAFEHu : 記憶蛙:在那反串的肯定都是高能兒 11/14 09:58
Noberman : 四寶也剩股票可以賣了 本業慢性死亡 11/14 10:01
bear753951 : 昨天的新聞op了 11/14 10:03
npsi : 非常急 11/14 10:06
e04x8 : 股價上不上去難說,但需求絕對不會那麼久,當中國 11/14 10:07
e04x8 : 廠商白癡膩? 11/14 10:07
Beee09 : 中國廠商確實是白痴 11/14 10:12
sunnyboy111 : 急了 11/14 10:13
winter7531 : 記憶體 is over 11/14 10:14
hypoge : 這新聞搭配行情 不妙 11/14 10:14
took : 好了啦 11/14 10:15
e2699096 : 記憶體報價是有辦法一直加喔 11/14 10:16
dickey2 : 之前都在減產,現在你跟我說要漲價,怎麼看都是炒 11/14 10:27
dickey2 : 作 11/14 10:27
aoc902001 : 同樣的新聞,每天狂發。可能記者還在車上。 11/14 10:28
perlone : 當然是炒 航運當初炒1整年 現在記憶體才剛開始 11/14 10:28
jerki : 哪時開始一篇一根 11/14 10:31
j32072 : 利多連發 太棒了好安心 11/14 10:35
viorc : op 11/14 10:38
fafcfh : 中國產能超級多,大家都忘了? 11/14 10:39
poba8506 : 台塑可以再把廠賣一賣啊!不然裡面一堆老害以為HBM 11/14 10:51
poba8506 : 跟做塑膠一樣勒 11/14 10:51
chilagow945 : 趕快讓群眾fomo不然手上的籌碼要賣給誰 11/14 11:12
chilagow945 : 海運並沒有炒一整年 11/14 11:12
lmc66 : 利多連發 真的丸子 11/14 11:17
gotozzz : 應該是“非紅供應鏈”供不應求 11/14 11:28
johnsswu : DDR4記憶體市價漲了快一倍,一堆記憶體廠商營收都年 11/14 12:23
johnsswu : 增50%以前,絕不是炒作的 11/14 12:23
chilagow945 : 市價漲一倍 股價漲幾倍了? 11/14 12:31
chilagow945 : 營收年增50%和當初海運差多了 11/14 12:32
chilagow945 : 去看一下 海運還趴在那邊喘 11/14 12:32
vbhero : 真的是扯爆,記憶體好貴 11/14 13:51
KnightLee : 一篇一根 11/14 14:34
tamynumber1 : 出貨文嗎 11/14 14:58
Aerogel : 市價漲一倍......那只是台灣 11/14 15:18

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