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SK海力士CEO:2027年恐爆史上最嚴重記憶體缺貨 供不應求將延續至2030年後 鉅亨網編譯余曉惠 2026-07-11 09:33 https://news.cnyes.com/news/id/6531124 南韓記憶體晶片大廠 SK 海力士 (SK Hynix)(SKHYV-US) 執行長 Kwak Noh-Jung 在其美 國存託憑證 (ADR) 於那斯達克正式掛牌的同一天表示,全球記憶體產業將在 2027 年面 臨史上最嚴重的供應短缺,即使公司積極擴充產能,AI 帶動的需求仍將持續超過供應能 力,且這種情況可能一路延續到 2030 年之後。 SK 海力士周五 (10 日) 透過 ADR 募資 265 億美元、寫下外企赴美上市規模最大紀錄之 後,在那斯達克正式掛牌交易,首日大漲 12.8% 至每股 168.01 美元。 Kwak Noh-Jung 接受《路透》專訪時說:「我們預估,2027 年將是整個產業從供應角度 來看最嚴峻的一年。」 他表示:「客戶需求持續增加,但我們的產能仍有極限。我們預估,即使到了 2030 年之 後,客戶需求仍將高於公司的供應能力。不過,我們正全力設法解決這個問題。」 SK 海力士因在輝達 (NVDA-US)AI 晶片所需的高頻寬記憶體 (HBM) 領域取得領先地位, 已成為 AI 供應鏈的重要企業。 記憶體業曾因多次供給過剩而對擴產相當保守,如今卻願意大舉投資。Kwak Noh-Jung 指 出,自 ChatGPT 問世後,記憶體供應短缺持續存在,影響已擴散至整條供應鏈,推升從 iPad 到 Xbox 等各類產品成本。現在,客戶更主動要求與 SK 海力士簽署長期供貨協議 。 他說:「我們一直都是景氣循環產業,過去經歷過多次高低起伏,但現在情況已經明顯不 同。」 對 SK 海力士而言,即使景氣放緩,長期合約仍有助於維持出貨量與價格,因此整體商業 模式已與過去不同。 這項看法正是支撐全球 AI 投資潮的重要基礎。過去五年來,Alphabet(GOOGL-US)、亞馬 遜 (AMZN-US)、Meta Platforms(META-US)、微軟 (MSFT-US) 及甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 合計新增約 3500 億美元債務,以興建支撐 AI 運算的資料中心與基 礎設施。 然而,目前即便是最大的 AI 模型開發商,也還無法證明 AI 產品能穩定獲利。也有不少 華爾街人士質疑 AI 熱潮最終恐怕變成泡沫。曾成功預測次貸危機、被稱為《大賣空》主 角原型的貝瑞 (Michael Burry),以及橋水基金創辦人達里歐 (Ray Dalio) 都曾警告, AI 泡沫終將破裂。 SK 集團董事長崔泰源 (Chey Tae-won) 接受《彭博電視》專訪時表示:「我有信心需求 還會持續成長,而我們的供應能力永遠追不上需求。」 崔泰源認為,全球記憶體供需恐怕要等到真正實現通用人工智慧 (AGI) 後,才有機會恢 復平衡,「在那之前,我們都需要大量記憶體」。 Kwak Noh-Jung 則把 AI 與網際網路發展相比,「網際網路基礎建設花了將近 30 年才完 成。我相信 AI 產業規模將遠遠大於網際網路。」 崔泰源直言:「記憶體已經不再是景氣循環產業。」 美國晶圓廠仍在評估中 Kwak Noh-Jung 表示,此次赴美上市的重要目的之一,就是更貼近 AI 客戶,因為各家業 者對產品設計需求皆不同,與客戶更緊密合作將有助於進一步擴大需求。 SK 海力士目前主要生產基地位於南韓利川 (Icheon) 與清州 (Cheongju),並正於龍仁 (Yongin) 興建大型新廠。 SK 海力士與三星電子也共同參與南韓政府推動的半導體投資計畫,目標是在五年內把全 國記憶體晶片產能倍增。兩家公司都計劃投入約 400 兆韓元 (約 2660 億美元),在南韓 西南部興建晶片生產設施。 至於是否考慮在美國設立記憶體製造基地,他表示並未排除可能性,但前提是當地必須符 合公司對電力、水資源及人才等條件的要求。 Kwak Noh-Jung 說:「只要符合這些條件,美國、日本及東南亞都在評估範圍內。目前還 沒有定案,我們仍在評估哪個地點最具商業優勢。」 SK 海力士目前正投資約 40 億美元於印第安納州興建先進封裝工廠,另計劃投入 100 億 美元成立 AI 解決方案公司,尋找新的 AI 成長動能。 崔泰源透露,SK 集團目前已在美國投資超過 350 億美元,而未來投資規模將「遠遠大 於 350 億美元」。 他也表示,不排除未來再次在美國增發 SK 海力士股票,但首要任務仍是替新投資人創造 良好報酬。 他說:「當報酬更好時,就會有更多需求。現在最重要的是維持股價穩定,長期而言,我 們仍有很大的上漲空間。」 === 最近 Claude/Meta/Grok/Gemini 持續軍備競賽大戰中 首當其衝的當然是記憶體跟更多的記憶體 三星賺一年贏過去40年 連擅長跟供應鏈周旋的蘋果這次都扛不住 消費市場記憶體的狀況越來越嚴峻QQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.232.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1783753226.A.0BD.html ※ 編輯: jason2641668 (36.226.232.105 臺灣), 07/11/2026 15:01:33
Rust: 感覺股價差不多要開始跌了 123.241.91.165 07/11 15:04
jjack11: 還好漲價前都買一套起來備存了== 220.134.181.74 07/11 15:11
kf0916: 還好股票賺的夠我買記憶體 223.143.240.37 07/11 15:12
KudanAkito: 反正有需要的就會去搶 118.169.78.210 07/11 15:17
Ceferino: 急了吧,怕長鑫ipo拿到錢加速瘋狂擴產 118.233.168.52 07/11 15:34
z789252: 樓下說明年初推5070ti s明年底推60 101.10.82.55 07/11 15:41
z789252: 系列 101.10.82.55 07/11 15:41
st210113: 目前手邊的DDR4再戰10年 111.246.47.97 07/11 15:42
RaiGend0519: 彭博的報告表示2027回穩,2028過剩 114.46.26.123 07/11 15:54
ch010062: 不當卡蛙了 1.34.119.6 07/11 15:55
taunggyi: 現在組電腦只推薦DDR4了 116.241.216.0 07/11 15:56
taunggyi: DDR5 2030年再來組 116.241.216.0 07/11 15:56
Koogeal: 好! 歐硬南亞科 1.34.76.114 07/11 15:57
iceyang: 反正現在組新不如更新 ram沿用就好了 114.38.77.105 07/11 16:00
ejru65m4: 昨天好像看到哪家要三倍四倍的擴廠拼長114.136.167.207 07/11 16:04
ejru65m4: 約。要拿長約抗風險了114.136.167.207 07/11 16:04
tym7482: 瘋狂放利多消息 36.230.241.248 07/11 16:07
leviva: 怎不喊缺貨到2036年, 呵呵 1.171.1.59 07/11 16:07
sdbb: EDO ram再戰十年 112.104.153.3 07/11 16:19
Fezico: X570還是z690/790D4板快生出來RRRRRR111.251.177.243 07/11 16:21
kisia: 韓國企業說的話還是反過來看比較好122.117.101.121 07/11 16:23
redbeanbread: 韓國人均賭徒 101.8.224.63 07/11 16:32
speedythief: 開始恐嚇了 呵 36.239.210.168 07/11 16:39
shinjikawuru: 還好DDR4 128GB 以前只花了3996 1.172.100.62 07/11 16:43
shinjikawuru: 配合5950X 再戰10年 1.172.100.62 07/11 16:43
whizz: 恐嚇 北七南韓 1.168.75.136 07/11 16:46
whizz: 這波過去 一定要南韓DDR吃屎 1.168.75.136 07/11 16:46
Kismeter: 看看就好 223.141.185.97 07/11 16:53
apps9661509: 等等黨收到訊號了,全力準備戰2030 114.27.33.7 07/11 16:54
LionKK: 好了啦 講點大家不知道的好嗎XD 36.235.214.230 07/11 17:00
shirokase: 白話翻譯:我們要賺暴利賺到2027啦 42.73.169.122 07/11 17:08
hemisofia: 南亞科都說要加速擴產了111.248.112.149 07/11 17:09
kaj1983: show me the money! 跟我一起說來~ 218.166.15.123 07/11 17:11
ducamao: 最好繼續玩 玩到一片死海看誰要用 118.171.17.44 07/11 17:24
linleex: 還好吧,這一兩年泡沫爆了就沒巨頭 111.82.24.73 07/11 17:29
linleex: 要買記憶體了 111.82.24.73 07/11 17:29
linleex: 沒有要換電腦的話,記憶體也用不壞 111.82.24.73 07/11 17:30
linleex: ,再等著看 111.82.24.73 07/11 17:30
twinmick: 很多產業都這麼喊過,但...物極必反 1.161.113.53 07/11 17:30
linleex: 不打電動,電腦用十年也不用換 111.82.24.73 07/11 17:31
payneblue: 不好說 42.77.169.133 07/11 17:31
madeinheaven: 沒有記憶體就沒有AI 118.166.202.94 07/11 17:31
payneblue: 喊到2030 不愧是韓國人 台積電都不敢這 42.77.169.133 07/11 17:31
payneblue: 麼喊 42.77.169.133 07/11 17:31
madeinheaven: 泡沫爆了就爆了 但還是要用記憶體 118.166.202.94 07/11 17:35
madeinheaven: 你不買有的是人買 118.166.202.94 07/11 17:35
ctrlbreak: 好喔 反正我沒打算換電腦了 220.133.14.24 07/11 17:38
ltytw: 還好我先進場了 211.23.223.225 07/11 17:44
simba1222: 2324年存取價格跟回收一樣 主機板上能 1.170.80.72 07/11 17:56
simba1222: 插的都插滿了 1.170.80.72 07/11 17:56
dickey2: 還好我連買記憶體要幹嘛都不知道 223.139.61.71 07/11 18:08
amos30627: 打CSP的錢吸光了 最後還是要崩 36.237.85.182 07/11 18:16
reaturn: 要二千卅年後才會緩解了218.166.186.205 07/11 18:18
hannah5269: 你知我知獨眼龍知 1.162.49.4 07/11 18:20
ping870224: 消費級本來就是下等人嘻嘻 116.241.225.74 07/11 18:20
bunjie: 這麼好不用一直強調 182.155.197.16 07/11 18:21
iceyeman: 第一季有因為消費電子靠北 爆掉過一次 36.226.138.252 07/11 18:43
iceyeman: 現在靠北就是控到明年消費級產能剛好不 36.226.138.252 07/11 18:43
iceyeman: 會爆吧 確實會趨緩 那就要看nv 或其他要 36.226.138.252 07/11 18:43
iceyeman: 不要加大採購 36.226.138.252 07/11 18:43
foolwind: 起碼2037123.192.161.149 07/11 18:59
justice2008: 所以還會再漲喔? 那現在該買D來囤著 114.32.14.43 07/11 19:03
justice2008: 備用嗎?不然到時候又翻倍不就虧了? 114.32.14.43 07/11 19:04
sbreezer: D4再戰20年 111.248.83.55 07/11 19:09

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