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低軌衛星我算是研究很久了,從華通60元、昇達科160元就抱到現在,這幾年不管是股東 會、法說會幾乎無役不與,有時候會後也跟管理層交流,算是也研究出一些心得 低軌衛星產業有幾個特點: 1.天上飛的比地上值錢: 地面接收端其實會做的公司不少、驗證期短,競爭較大,毛利也不高,其實是辛苦錢 裝在衛星上的元件就不一樣了,很多都是新一代衛星在開發初期就協同設計,可取代性很 低,甚至某些元件還是唯一供應商身份,毛利也高很多 所以公司產品是天上飛的未來性更高 2.SpaceX比較喜歡自己來,Amazon Leo更願意外包 低軌衛星目前capex最大的兩巨頭就SpaceX和Amazon Leo,其他小間的都還算潛力股 其中SpaceX有70%都是自製,蠻多公司的管理層都有個共識,SpaceX應該不會再大幅擴產 能了,到時候IPO為了財務數字好看以及增加衛星發射速度,遲早會擴大外包比例 然後SpaceX是不能接受只有台灣生產的地緣風險,所以要接SpaceX的單一定要境外有廠( 絕不能是中國) Amazon Leo外包的比例就很大了,一代衛星開始一些零組件公司就有參與設計,這兩年要 拼商轉發射量也大 然後要接這兩家的單早就要接到了,現在要進去的難度很大, 而且驗證期起碼一年以上 3.低軌絕對是未來性產業,不過現在有些議題太超前了。比如太空算力中心,光是散熱、 伺服器在發射時的穩定度、靠太陽能發電的軌道問題等等,都還處於研發階段,短時間沒 量產可能,現在炒這有點太早 低軌衛星長期絕對是看好!不過中短期跟是不是真貨就見人見智了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.14.33.41 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1769021495.A.EC4.html
stocktonty : 昇鴨PE100倍 真的猛01/22 02:56
lyenia : 只看好文中那兩檔? 01/22 03:05
NgJovi : U文01/22 03:58
TSLA9999 : U質01/22 04:02
saiya : 優文推 01/22 04:21
cruisewu2003: 紅金寶要洩洪了嗎01/22 05:28
pocketshape : U文推01/22 05:40
TripleC : LEO絕對是... 01/22 05:43
ss425727100 : 股版股票放一個月就算長期投資了01/22 05:58
aaa80563 : 金寶委屈了 99金寶01/22 06:36
CCH2022 : 鴻海不是也有參與,還發射上去。 01/22 06:55
anita780408 : u 01/22 06:58
fhill12 : 推01/22 06:59
lu19900217 : 昇達科做波導管 在5g發展時代就做華為單 算是移動通01/22 07:03
lu19900217 : 訊基建廠商 所以臺灣做低軌最純就是它 再來就是做多01/22 07:03
lu19900217 : 層pcb板的廠商01/22 07:03
dnzteeqrq : 感謝分享01/22 07:07
dick0209 : 謝謝分享01/22 07:23
asuspc : 感謝分享01/22 07:39
buffetta : 推01/22 07:54
cl3bp6 : 剛好媒體報導SpaceX來台拜訪供應商就這兩家01/22 08:03
songyy2003 : 謝謝分享!01/22 08:08
ddey : 昇達科為什麼利潤率這麼低01/22 08:12
msamong : 感謝分享 01/22 08:26
happy0394 : 160抱到現在?你敢說、我敢信01/22 08:26
Maelys : 感謝分享01/22 08:44
orzmaster : SpaceX最擅長的就是自降成本,加入他們的產業鏈等於 01/22 08:56
orzmaster : 打廣告,說自己物美價廉01/22 08:56
z7956234 : 股癌都喊盤了,買就對了01/22 09:31
capssan : 我只對SpaceX不會再擴大自己產能有不同看法而已 01/22 09:44
capssan : 馬哥的性格 你這東西只要太貴或是卡到我 遲早自己幹01/22 09:44
billiechick : 優文推01/22 09:52
FREEMANfju : 專業推 01/22 09:55
fatb : 所以元晶呢 01/22 09:58
photomac : 推01/22 10:13
b551122 : ====難怪昇達哥在越南設廠又擴廠 #千元股01/22 10:40
chenyeart : 為什麼不能是中國?誠心問沒有要酸。是怕中國廠商加01/22 11:07
chenyeart : 料裝後門嗎?但客戶也會驗收吧?軍事產品可能會比較01/22 11:07
chenyeart : 敏感,但商用衛星應該還好吧?先感謝回覆01/22 11:07
沃爾夫修正案跟 ITAR,基本上中美兩國太空產業是完全脫鉤的,中國不會用美國的東西 ,美國企業也不會用中國的供應商 這也是我當初研究低軌衛星的原因之一,不會遇到中國卷得要死的競爭
FlyOncidium : 優質推01/22 11:32
s56565566123: 厲害01/22 12:01
※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:25:08 ※ 編輯: lion28s (39.14.33.41 臺灣), 01/22/2026 12:28:45
keepgoingKH : 推推 01/22 12:38
luck9987 : 好不容易解套,又套住 01/22 12:43
chirui2266 : 2367是天上還是地上的呢? 01/22 13:13
a9564208 : 天上飛的數量能算出來,地上的數量還有想像空間 01/22 13:27
a9564208 : 單一公司未來性就是汰舊換新,要有更多公司進來玩 01/22 13:28
a9564208 : 還有認證問題 01/22 13:28
Grub : 請問鐳洋科技在這部分有發展的潛力嗎?謝謝 01/22 13:33

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