[情報] 三星審慎面對記憶體退潮可能性

作者lordmi (星宿喵)

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標題[情報] 三星審慎面對記憶體退潮可能性

時間Sat Mar 14 10:43:57 2026

來源：朝鮮日報 https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/03/13/ QP7UV67WYFH6JMWLUKJXKH3WOI/ 韓文，上面有英文版翻譯按鈕只引用關鍵段落：關鍵在於，美國的美光科技正在擴大其 DRAM 生產線，而日本的鎧俠和中國的長江儲存則正在擴建其 NAND 快閃生產線。美光科技正在台灣、新加坡和美國擴建其 DRAM 生產線，自去年以來，該公司一直在大規模訂購設備以提高其 HBM 產能。考慮到建造一條生產線通常需要兩年左右的時間，包括三星電子、SK 海力士和美光科技在內的所有記憶體公司，都將從 2028 年開始迎來產能的顯著提升。一些預測表明，按照目前的速度，NAND 快閃記憶體的供應過剩可能會比 DRAM 更快出現。 DRAM 市場由三星電子、SK 海力士和美光科技主導，而 NAND 快閃記憶體市場不僅有這三家公司，還有鎧俠和中國長江儲存等企業也不斷提昇技術實力和產能，導致市場參與者數量增加。因此，近年來 NAND 快閃記憶體的價格競爭日益激烈，迫使三星電子和 SK 海力士都蒙受損失。我的看法是，如果只是字面解讀大概又會出現「記憶體又要跌回去了」「AI一定是泡沫吧」這種結論錯了，正因為接下來訂單已經大概都敲定了，所以三星的想法變相證實確定至少到2028 年才會有下一輪市場變革。本來是擔心下游AI會泡沫，所以三星先拿低階產能去補急單 HBM的缺口，結果現在收完兩年單證明AI有持續性，行情肯定會貴到2028 然後三星現在煩惱的是什麼？2028年後，到底是來自其他兩大的HBM會打掉我的獲利，還是中國跟美光的NAND會打掉我的獲利？而應對戰略是緩緩，HBM那邊擴廠很貴等到 2028前再來考慮就好從消費端來看的話就是手機、電腦和伺服器DRAM還是會繼續貴，但NAND因為大家又開始狂增量，有機會提早讓儲存設備降下來 -- 「請給我一百個HAGGEN DAZS.」「先生,我可先聲明,集滿一百個也不能實現任何願望的」 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.229.115.200 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/PC_Shopping/M.1773456258.A.E0B.html ※ 編輯: lordmi (36.229.115.200 臺灣), 03/14/2026 10:45:35

推 intela03252: 有沒有可能兩端一起被打 42.75.197.83 03/14 10:46

推 virus2007: 貨都被ai掃光了怎麼退潮?? 42.77.50.179 03/14 10:52

→ nowitzkixd: 擴線基本上半年就搞定了記憶體又不223.138.123.183 03/14 11:00

→ nowitzkixd: 難223.138.123.183 03/14 11:00

推 Pourquoi31: 只能看AI的發展成熟度跟戰備狀況有沒 36.226.81.246 03/14 11:04

→ Pourquoi31: 有減緩吧但至少最後還是能賺一波換機 36.226.81.246 03/14 11:04

→ Pourquoi31: 潮的 36.226.81.246 03/14 11:04

→ dog41125: 難的一直都是無塵室吧 194.195.89.208 03/14 11:11

→ KudanAkito: 2028要少賺了好難過喔 36.231.152.69 03/14 11:40

推 pita30: 難在你要一直不倒，不難的話就不會只剩這 101.8.241.89 03/14 11:42

→ pita30: 幾家在做了 101.8.241.89 03/14 11:42

推 ABA0525: 不是聽說掃到2028了 223.139.6.52 03/14 11:44

推 ltytw: 其實就是怕過剩之後的白菜價吧？ 114.42.50.208 03/14 11:48

推 avans: 我也是打算兩年後再買顯卡，舊卡繼續用 111.71.52.167 03/14 12:01

→ linzero: 人家大公司是在考量兩年後的市場趨向跟應 36.228.77.228 03/14 12:06

→ linzero: 對 36.228.77.228 03/14 12:06

→ tshu: 凱基的旺宏報告... 59.126.229.192 03/14 12:22

→ spfy: 我每天都在跳舞祈禱奧特曼上廁所沒衛生紙 39.12.216.166 03/14 12:26

→ samwang7027: 你最好漲一輩子 39.15.8.132 03/14 12:36

→ Altair: 意思是下次比較便宜的時點要2028惹? QQ 49.217.124.194 03/14 12:45

推 labbat: 擴廠之後就是hbm記憶模組滿庫存 125.224.137.3 03/14 12:53

推 bear753951: 意思是接下來大家都不擴產了 27.52.99.71 03/14 12:53

推 a1379: 三樓說記憶體不難結果台灣只能能當others 42.73.117.142 03/14 12:55

→ a1379: 吃三大廠的剩菜吃出優越感了嗎 42.73.117.142 03/14 12:56

推 a1379: 現在的情況就是要是擴產結果價格崩了大家都 42.73.117.142 03/14 12:59

→ a1379: 承受不起啊先進製程的DRAM投入太大了 42.73.117.142 03/14 12:59

→ tshu: 台廠有小擴廠，不過按照美光自己說法缺到20 59.126.229.192 03/14 12:59

→ tshu: 28，下週美光財報再看資訊有沒有更新 59.126.229.192 03/14 12:59

→ lordmi: 我的解讀是三星不打算擴產HBM，維持消費 223.137.20.200 03/14 13:00

→ lordmi: 線產能去支援HBM的狀況到2028。既然沒有 223.137.20.200 03/14 13:00

→ lordmi: 產能就談不上降價，頂多就是儲存顆粒那邊 223.137.20.200 03/14 13:00

→ lordmi: 放給市場爛 223.137.20.200 03/14 13:00

推 hemisofia: 內文明明有說了建一條新線要兩年了 59.142.152.55 03/14 13:01

推 hyn19870517: 還要再撐個兩年是吧？嗚嗚嗚 101.10.80.93 03/14 13:02

→ hemisofia: 原文不知道是如何但只從擷取的內文來看 59.142.152.55 03/14 13:02

→ hemisofia: 它也明確了三星兩年後產能會大幅提升 59.142.152.55 03/14 13:03

→ hemisofia: 我覺得要下擴產決策但不考慮HBM在這個 59.142.152.55 03/14 13:03

→ hemisofia: 時間點來說很說不過去就是了感覺l大可 59.142.152.55 03/14 13:04

→ hemisofia: 能也是過度解讀了 59.142.152.55 03/14 13:04

推 AlvisBarhara: 從無到有建個新廠最少要兩年,但單 27.51.80.245 03/14 13:12

→ AlvisBarhara: 純擴產線不用那麼久 27.51.80.245 03/14 13:12

→ AlvisBarhara: 鎂光就玩收購舊廠擴產線這套的,比 27.51.80.245 03/14 13:14

→ AlvisBarhara: 蓋新廠快多了 27.51.80.245 03/14 13:14

→ x940410: 擴產不難錢的問題而言你說ai泡沫那他 114.39.103.48 03/14 13:15

→ x940410: 就比你更怕廠商為什麼要冒這個風險 114.39.103.48 03/14 13:15

→ twinmick: 反正後面無人追，這三家應該也知道隨意 1.161.110.98 03/14 13:16

→ twinmick: 擴產的結果就是上次庫存跌價再起，反正 1.161.110.98 03/14 13:17

→ twinmick: 撐過這段缺貨漲價還有人狂買，之後再說. 1.161.110.98 03/14 13:18

→ scarbywind: 那是HBM 220.132.56.3 03/14 13:45

推 eason0216: 這新聞是等等黨的曙光。現在ssd真的貴 42.77.122.71 03/14 13:55

→ eason0216: 的買不下手 42.77.122.71 03/14 13:55

→ prussian: 擴產集中在DRAM, NAND只有在疊高樓而已 1.34.48.228 03/14 14:03

推 pkro12345: 兩年後還是繼續ai的話照樣缺150.228.157.253 03/14 14:03

→ prussian: 甚至flash疊愈高晶圓產出速度還會變慢 1.34.48.228 03/14 14:04

→ prussian: 新增產能主要是鎧俠和長江， 1.34.48.228 03/14 14:05

→ amd3dnow: 2026都還沒過就在擔心2028....???106.107.218.130 03/14 14:06

→ prussian: 那個量要救火的效果跟小便差不多 1.34.48.228 03/14 14:06

→ aegis159: 三星2022年都差點虧損了，怎麼可能不怕 118.232.60.74 03/14 14:11

推 ibanes: 皮衣客不是87說生產多少他都收嗎 36.226.197.165 03/14 14:14

推 skywgu: ai不會變泡沫，只是可能會有新的演算法出 101.10.2.226 03/14 14:18

→ skywgu: 來，讓記憶體、存儲不會那麼吃重吧… 101.10.2.226 03/14 14:18

推 foolwind: 2028那是B2B的 B2C想多了繼續缺貨好嗎123.193.176.143 03/14 14:19

推 ilanese: 我是希望中國擴產啦！反正到時候中國政府 36.229.249.231 03/14 14:30

→ ilanese: 會補助，割喉割到死。 36.229.249.231 03/14 14:30

→ Supasizeit: 三星審慎評估暴利可能下降可能性203.204.195.174 03/14 14:33

→ qazws931: 三星審慎評估之後要背刺誰 118.165.224.57 03/14 15:10

→ walk1987: NV都說有多少產能都光光是在怕屁喔118.150.140.153 03/14 15:17

→ falcon: 網際網路也是改變世界的技術，還不是逃不 110.30.113.233 03/14 15:17

→ falcon: 過泡沫化的命運，炒作起來的輝煌破滅也只 110.30.113.233 03/14 15:17

→ falcon: 時間早晚的問題而已，等一切體系與建設都 110.30.113.233 03/14 15:17

→ falcon: 完善AI真正融入生活後都不知道何年何日了 110.30.113.233 03/14 15:17

推 alvistan: 大家都喊泡沫幾年了一定會泡沫的 39.14.54.199 03/14 15:19

推 RaiGend0519: NV也撤回OpenAI 1000億鎂的投資計劃 111.82.96.134 03/14 15:19

→ RaiGend0519: ，宣稱本來就不是承諾，商人的話不 111.82.96.134 03/14 15:19

→ RaiGend0519: 能盡信 111.82.96.134 03/14 15:19

推 fishzxzx: 即便現在只單純擴廠線，機台的lead ti 42.73.115.191 03/14 15:22

→ fishzxzx: me可能也沒那麼快，普遍要9個月以上 42.73.115.191 03/14 15:22

推 horb: 中國記憶體廠已經在瘋狂擴產三星不敢梭哈 42.73.98.76 03/14 16:00

→ horb: 畢竟中國無限補助。很容易搞到真的生產過量 42.73.98.76 03/14 16:02

推 tv50046: 中國的廠商也沒有瘋狂擴產啦！只是一般 59.115.9.238 03/14 16:02

→ tv50046: 的增產而已 59.115.9.238 03/14 16:02

推 gohst1234: 三年前才被罰三億美金看來又該繳罰金了 218.161.97.29 03/14 17:25

推 pita30: 不可能瘋狂擴產，不然未來被三大家降價圍 101.8.241.89 03/14 17:41

→ pita30: 攻就慘了 101.8.241.89 03/14 17:41

→ tshu: 長鑫還在ipo發利多文，實際是如何沒得印證 59.126.229.192 03/14 18:03

推 rgo: 就是說不管消費者死活你們等Ai沒人要再說不 203.75.79.37 03/14 18:07

→ rgo: 堆廠 203.75.79.37 03/14 18:07

推 dos01: 之前有推文說過最快今年第一季記憶體價格210.209.164.247 03/14 18:28

→ dos01: 就會鬆動210.209.164.247 03/14 18:28

→ dos01: 當然我看的主要是股市消費者這端的價格210.209.164.247 03/14 18:28

→ dos01: 什麼時候會跌回起漲點...誰知道呢210.209.164.247 03/14 18:29

推 kimula01: 現在不搶先等之後市場已經被分光喔 1.164.129.154 03/14 18:37

→ ksng1092: 現在搶，等之後賠到死的可能不是不存在 114.32.144.153 03/14 18:38

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